基金發行備忘錄

本公司姓名出現於第 39 頁之「公司董事」標題下之董事,據此集體並個別同意接受本基金備忘錄中所列資訊之正確性。就董事所知及所信(儘管已採取一切合理謹慎措施以確保此類情況屬實),本銷售備忘錄所載資料在所有重大方面均屬真實準確,且並無其他,如有遺漏,將會誤導本文件中包含的任何陳述,無論是事實還是意見之重大事實。

銷售備忘錄
DOMINION CAPITAL STRATEGIES FUNDS PCC LIMITED

(授權的B類開放式集體投資計劃,根據根西島法律註冊為受保護的單元公司,註冊號為 64515)

2018 年 3 月 21 日

 

重要資訊

有意投資者不應將本發行備忘錄的內容視為有關法律、稅務、投資或任何其他事宜的建議。有意投資者應就其收購、持有或處置股份的後果諮詢其專業顧問。

本發行備忘錄及此處所作的陳述均基於本文件發布之日在根西島生效的法律和慣例。在任何情況下,交付本發行備忘錄或發行股份均不表示自該日起影響本發行備忘錄所載任何事項的情況並無變動。管理公司可應要求提供本發行備忘錄的副本。

授權

根據 1987 年修訂的《投資者保護法》(根西島法里西島)法(《POI 法》),根西金融服務委員會(「GFSC」)授權該公司作為「B」類集體投資計劃。  在授權時, GFSC 不保證公司的財務穩健性或任何陳述的正確性或對其表達的意見。  根據《 POI法》制定的《1988 年集體投資計劃(投資者補償)規則》,本公司股東沒有資格獲得任何賠償。

就 2013 年授權集體投資計劃(B類)規則(「規則」)而言,本文件構成本公司的計劃詳情。

分佈

除非潛在投資者知道經理可要求提供最新的年度報告和帳目,否則本公司第一份報告和帳目公佈之日後,任何司法管轄區均未授權發行本發行備忘錄。

本公司或其任何代理人均未授權經紀人、交易商或其他人發行任何廣告或提供任何資料或就發售或銷售股份以外的任何其他資訊作出任何陳述。 並且,如果發布、給予或製作,則不得依賴本公司或其任何代理商授權的此類廣告、資訊或陳述。

本發行備忘錄不構成,也不得用於向未經授權的任何司法管轄區內的任何人或任何非法提出此類要約或招攬的人提出要約或招攬。。本發行備忘錄的分發及在某些司法管轄區的股份發售可能會受到限制,因此,擁有此類文件的人士必須自行了解並遵守此類限制。特別是,除某些例外情況外,不應將本文件分發,轉發或傳輸到美國或在美國境內傳輸。

本公司尚未根據1933年美國證券法或美國任何州的證券法進行登記,也未考慮此類登記。  股份不得直接或間接在美國或向任何美國人士出售或出售。

股份受可轉讓性和轉售限制,並且在某些例外情況下,不得在美國或向任何美國人士轉讓或轉售。本公司保留並有意行使權利,自行決定強制贖回或限制違反這些禁令而出售的任何股份的轉讓,或如果任何股份的轉讓或持續所有權可能導致不利的法律, 對公司或其股東的監管、金錢、稅務或重大行政後果,或特別要求公司根據美國投資公司法註冊。

風險

有關潛在投資者的注意事項,請參閱本發行備忘錄第 24 頁標題為「風險警告」的部分。

 

定義

下列詞彙之定義如其相應所述,唯其出現上下文另有要求者例外:

管理協議 具有本發行備忘錄第 41 頁所載的含義;
 行政管理費 行政管理人員有權獲得的費用,如本發行備忘錄第 18 頁所述;
管理員 Cannon Asset Management Limited(以本公司的管理人身份)或本公司不時委任為本公司的管理人及指定經理的其他人士;
 附錄 本發行備忘錄的附錄,且「附錄」不僅指其中之一;
章程 本公司的公司章程經不時修訂、修改或更換;
審計師 PricewaterhouseCoopers CI LLP;
債券 由任何授權銀行、上市公司或政府,以固定利率發行固定期限發行的固定收益證券;
營業日 根西島銀行開放正常銀行業務的任何一天(星期六和星期日除外);
金融商品

 

包括任何銀行、建築協會或國家政府或上市公司發行的任何經常帳戶或存款或任何銀行或建築協會發行的存款證、現金、短期中期債券、票據或其他債務工具(不論是否為Dominion 相關),以及董事全權酌情認為具有類似性質的所有其他資產;
 蜂窩資產 本公司資產與基金有關,包括以發行基金股份所得款項、儲備及與基金有關的所有其他資產為代表的資產;
類別 就基金而言,一根據章程,董事得不時決定發行之股份類別,每股均為獨立類別的股份,其資產將共同投資但是具特定銷售或贖回收費結構、費用結構、最低認購金額、貨幣面額或股息且分配政策可能適用或針對特定貨幣進行對沖;
集體投資計劃」及「CIS 在管理公司批准的司法管轄區內設立、管理和監管的集體投資計劃;
公司法 《(根西島)公司法》, 2008 年修正;
公司 Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited;
公司秘書 Cannon Asset Management Limited;
核心 公司,不包括基金;
 核心資產 本公司核心資產;
 CRS 經濟合作與發展組織的「共同報告標準」;
託管人 Peresec International Limited;
託管協議 具有本發行備忘錄第 42 頁所載的含義;
託管費 託管人有權獲得的費用,如本發行備忘錄第 19 頁所述;
資料保護法 具有本發行備忘錄第 33 頁所載的含義;
 DCSF 申請表 股份申請表格,可向註冊官索取;
 DCSF 贖回表格 股份贖回表格,可向註冊官索取;
交易日 認購日和贖回日若落在同一天;
董事」或「董事會 本公司當前董事,或,是情況而定,組成董事會或董事委員會之成員董事;
 Dominion 關係企業 Dominion Group Limited 的任何附屬公司或子公司;
 Dominion 基金 任何當前或未來由管裡人或 Dominion 關係企業進行下列活動之集體投資計劃、獨立帳戶、投資產品或組合:(i) 協助成立; (ii) 推廣;及/或 (iii) 獲委任為管理人、投資經理、投資顧問、投資次級顧問或普通合夥人者;
稅賦費用 所有印花稅和其他稅捐、稅賦、政府費用、經紀、銀行手續費、轉讓費、註冊費及其他費用,無論是與原始收購或增加基金資產有關還是創造、發行、銷售、交易或購買基金中股份或收購或處置基金帳戶之投資相關之稅捐與費用,或就交易或交易前可能已經或可能應付的證書或其他,或應付該等稅捐及費用的交易,但不包括在釐定基金資產淨值時可能已考慮的任何佣金或費用;
股票 全球股票及/或新興市場股票(根據上下文而定);
新興市場 國際貨幣基金組織不時列為「新興市場」的國家,或董事合理認為具有類似特徵的其他國家;
新興市場股票 在新興市場的任何認可投資交易所上市的公司股份,以及相當於該等上市公司股份的其他流動證券;+
ETF 交易所交易基金;
FATCA 具有本發行備忘錄第 26 頁所載的含義;
FCA 英國金融行為監管局,FSMA法定監管機構,負責監管英國金融服務業;
FSMA 英國 2000年金融服務暨市場法;
基金 本公司的每個單元均載於附錄,即由公司創建的單元,用於以公司法規定的方式隔離和保護蜂窩資產;
GFSC 根西金融服務委員會;
全球託管人 The Bank of New York Mellon ,倫敦分行,或託管人不時指定的替代保管人;
全球股票 在全球任何認可投資交易所(不包括新興市場上市公司)上市的公司股票及相當於該等上市公司股份的其他流動證券;
根西島 根西島及離島的奧爾德尼島與薩克島;
非流動資產 董事認為是非流動性或其價值不易或可靠確定或可變現之投資(或一批投資);
投資基金 具有本發行備忘錄第 13 頁所載的含義;
投資經理 具有本發行備忘錄第 13 頁所載的含義;
投資 本公司根據各基金的投資標的擁有或將要進行的投資,如附錄所述;
投資顧問 Dominion Asset Management Limited ,或管理人得不時委任作為管理人投資顧問的其他人;
投資標的 每個基金的投資標的,如相關附錄所述(與該基金對應相關)
投資政策 每個基金的投資政策,如該基金有關附錄所述(與該基金對應相關);
投資限制 各基金的投資限制,如該基金有關附錄所述(與該基金對應相關)
重要顧問 在第 11 頁公司目錄中列出的主要顧問;
質借標的 本公司或任何基金用於借款(來自任何來源);
經理協議 具有本發行備忘錄第 40 頁所載的含義;
管理費 經理人有權獲得的費用,如本發行備忘錄第 18 頁所述;
經理股份 本公司資本中的管理份額,無面值且具有本章程規定的權利,其發行所得款項應包括在核心資產中;
經理人 Dominion Asset Management Limited ,或本公司得不時委任作為經理人的其他人;
備忘錄 本公司的公司章程;
多邊協議 與 CRS 有關之主管當局多邊協議;
資產淨值 根據本章程確定並在本發行備忘錄第 35 頁「計算資產淨值」標題中所述,本公司、基金或股份的資產淨值(視情況而定);
發行備忘錄 本文件,不時修訂或更換,包括所有附錄;
普通決議 核心股東或基金(視屬何情況而定)的普通決議案,根據公司法以普通決議案通過有權投票及親自投票的股東的簡單多數票,由律師通過 或在會議上代理人,或以書面決議案形式提出,以書面決議案分發日期有資格投票的股東的總投票權的簡單多數;
 POI 法 1987年經修正的《投資者保護(根西島行政區)法》;
認可投資交易所 管理人不時批准的任何股票或投資交易所、機構,指數或基於螢幕或其他電子報價或交易系統,提供投資交易設施或報價者;
贖回日 每週的每個營業日,或公司得不時釐訂的其他日子;
贖回價 股票於贖回日贖回的價格,如本章程所載及本發行備忘錄第 35 頁所述;
股東名冊 根據上下文而定,本公司股東名冊或基金股東名冊;
註冊商 Cannon Asset Management Limited ,或公司不時委任作為註冊商之其他人;
規則」” 2013年經授權的集體投資計劃(B類)規則,不時修訂;
服務協議 具有本發行備忘錄第 44 頁所載的含義;
股份 本公司股本中無表決權的參與可贖回股份,無面值,指定為基金份額,其發行所得款項應包括在相關基金的多媒體資產中;
股東 根據上下文許可,管理股份及 / 或股份的登記持有人;
特別決議 核心股東或基金(視屬何情況而定)的特別決議案,根據公司法以特別決議案通過有權投票及親自投票的股東的 75% 多數票,由律師通過或在會議上代理人,或以書面決議案形式提出,以書面決議案分發日期有資格投票的股東的總投票權的 75% 多數;
認購日 每週的每個營業日,或公司得不時釐訂的其他日子;
認購價 股份於認購日發行的價格,如章程所載及本發行備忘錄第 35 頁所述;
英國根西 IGA 根西島與英國之間關於外國帳戶稅收合規的政府間協議;
美國根西 IGA 根西島與美國之間關於 FATCA 實施的政府間協議;
美元」及「$ 美元,美國法定貨幣;及
評價點 確定資產淨值的時間,當訂於根西島(或董事得不時釐訂之其他時間)在每個交易日前一個營業日之晚間 23 點 59 分。

 

 

 

公司目錄

本公司董事

  • Tim Nelson
  • Richard Rogers
  • James Greco
  • Matthew Wrigley

 

註冊辦事處

Kingsway House

Havilland Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2QE

 

 

經理

Dominion Fund Management Limited

St Peters House

Le Bordage

St Peter Port

Guernsey

GY1 1BR

 

 

經理投資顧問

Dominion Asset Management Limited

20 Little Britain

London

EC1A 7DH

 

 

管理員、註冊及公司秘書

Cannon Asset Management Limited

Kingsway House

Havilland Street

St Peter Port

根西島

GY1 2QE

 

 

法務顧問

MJ Hudson

Hadsley House

Lefebvre Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2JP

 

 

審計師及稅務顧問

PricewaterhouseCoopers CI LLP

Royal Bank Place

1 Glategny Esplanade

St Peter Port

Guernsey

GY1 4ND

 

 

Global Custodian

 

The Bank of New York Mellon,倫敦分行

One Canada Square

Canary Wharf

London

E14 5AL

 

 

根西島託管人

 

Peresec International Limited

Suite A3

Hirzel Court

Hirzel Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2NN

 

 

法律架構

本公司及各基金

Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited(以下簡稱「公司」)為一根西島受保護的單元公司,根據公司法為有限股份公司,註冊號為 64515 。

本公司已獲 GFSC 根據 2013 年授權集體投資計劃(B類)規則(「規則」)授權為B類集體投資計劃。

本公司無意在任何證券交易所上市任何股份或管理股份。

執行摘要 – 投資亮點

本公司的目標是主要通過投資於由第三方投資經理(「投資經理人」)管理的投資基金(「投資基金」)來創造資本增值,這些投資經理採用各種傳統、長期投資策略,分散在股票、債券與金融商品(或其組合)。

透過對被投資基金的選擇和持續監控,公司旨在實現資本增值,而不受任何單一投資基金業績的不成比例影響。  此外,透過構建由多個投資基金組成的投資組合,公司尋求實現理想的資本增值,其波動性低於通過投資大多數個人投資基金所實現的波動性。

公司架構

截至本發行備忘錄日期,本公司已創建十(10)個單元(「基金」,每個單元個別為「基金」)如下:

  • 環球股票基金;
  • 環球債券基金;
  • 謹慎型基金;
  • 平衡式基金;
  • 激進型基金;
  • 新興市場股票基金;
  • 商品基金;
  • 新科技基金;
  • 永續增長基金;以及
  • 現金基金

基金的股票將以美元發行和贖回。

基金的特定條款和條件,包括其投資標的、投資政策和投資限制,均在本發行備忘錄的附錄中列出。

額外資金和股份類別

將來可能會創建更多單元和股票類別。  作為示例,單元內的單獨的股份類別可具有特定的銷售或贖回費用結構、費用結構、最小訂購金額、貨幣面額或股息及配股政策。  有關單元的任何類別的詳情將載於經修訂的發行備忘錄。

受保護單元公司與追索安排

作為一家受保護的單元公司,本公司由一個核心及獨立,但非單獨成立公司之單元組成。  根據公司法,並遵守任何追索協議(如下所述),任何單元(包括基金)的資產和負債在法律上被隔離並受到保護,不受其他單元的限制。  同樣,核心的資產和負債在法律上是隔離的,並受到保護,不受單元的限制。  在沒有追索協議的情況下,公司一個單元的債權人只能追索歸屬於該單元的個別資產,而這些單元資產對本公司非個別單元之債權人受到「絕對保護」。  同樣,除非追索協議另有規定,否則本公司的核心資產僅供核心債權人使用,並且不受本公司任何非核心債權人的債權人的「絕對保護」。  公司的負債不得以其他方式歸屬於其任何單元,必須從核心資產中解除。不屬於特定單元的任何此類資產、負債、收入與支出可由管理公司在其認為公平的基礎上自行決定在所有單元之間進行分配。  除非以書面形式排除,否則本公司所參與的每項交易均為隱含條款,任何一方均不得或試圖對任何「受保護資產」承擔責任。  若任何一方成功獲取受保護資產以償還債務,《公司法》規定了有利於公司的恢復機制。

本公司尚未就基金或核心資產的單元資產訂立任何追索協議。

 

 

投資標的、政策及限制

截至本發行備忘錄日期,本公司已創建十(10)個單元,即「基金」。

環球股票基金

環球股票基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供全球股票投資。投資的目的在提供長期的資本增值。

環球債券基金

環球債券基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供債券投資。  投資的目的在提供長期的資本增值。

謹慎型基金

謹慎型基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供全球股票與債券投資。投資的目的在提供長期的資本增值。  基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是向受投資基金分配10%至30%的全球股票,並向受投資基金分配70%至90%的債券。

平衡式基金

平衡式基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供全球股票與債券投資。  投資的目的在提供長期的資本增值。  基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是向受投資基金分配50%至70%的全球股票,並向受投資基金分配30%至50%的債券。

激進型基金

激進型基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供全球的股票與債券市場投資。投資的目的在提供長期的資本增值。  基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是向受投資基金分配70%至90%的全球股票,並向受投資基金分配10%至30%的債券。

新興市場股票基金

新興市場股票基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供新興市場股票投資。投資的目的在提供長期的資本增值。

商品基金

商品基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供全球的商品市場投資。投資的目的在提供長期的資本增值。

新科技基金

新科技基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供科技公司投資。投資的目的在提供長期的資本增值。

永續增長基金

永續增長基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供下列主題投資:健康、環境保護、人口與永續發展。投資的目的在提供長期的資本增值。

現金基金

現金基金將針對 ETF(全球上市)和成熟歐洲市場的各國集體投資計劃的投資,提供金融商品投資。投資的目的在提供長期的資本增值。

 

各基金的投資標的、投資政策和投資限制均載於相應的附錄。

認購基金股份應屬於中期投資策略的一部分,意味投資期至少為五年。

 

投資流程

Dominion 關係企業之投資顧問,負責根據董事採納的政策選擇及分配本公司資產予各投資基金,並向管理人推薦此類分配。

這些被投資基金通常會有本公司以外的投資者。

基金經理將把投資基金的所有資產分配給其認為這些投資基金具有吸引力的投資機會之投資基金。  分配取決於管理公司對投資基金使用的各種投資策略的可能回報的評估以及所考慮的投資策略之間可能的相關性。基金經理一般尋求投資之投資基金,其預期風險調整回報被視為具吸引力,並提供長期資本增值。

投資顧問及其人員使用廣泛的資源,包括其完善的網絡,以確定有吸引力的投資基金和有前途的投資策略,以供各基金投資考慮。為了縮小最初確定需要考慮的投資對象和投資策略,投資顧問根據包括可用範圍內資料如過去業績和系統風險因素等量化指標的標準篩選投資對象基金和投資策略,以及品質因素,如投資經理之聲譽、經驗和培訓,以及投資經理闡明一貫投資理念與風險控製程序的能力。在初步篩選過程之後,顧問進一步審查其認為可能產生優異風險調整回報的投資基金,這些回報符合當時顧問對最具吸引力的策略類型和基金現有投資組合需求。投資顧問持續對基金投資的投資基金進行類似的定期審核。

投資顧問團隊在一系列投資策略方面擁有豐富的經驗和專業知識,並評估了眾多投資基金,代表了許多類別的替代投資並利用各種投資策略。此外,管理公司在直接管理各種投資策略方面擁有豐富經驗,包括 Dominion 基金。

董事認為,評估專業知識與直接投資經驗的結合使投資顧問及經理(視情況而定)能夠了解投資於被投資基金的機會及風險。

 

 

費用及開銷

初始費用

在初始或在相關基金的任何後續股份投資中,在基金申請股份時不收取任何費用。

贖回費用

贖回基金股份不收取任何費用。

設立費用

與設立本公司及首次發行股份有關的費用及開支(包括編製及印製本發行備忘錄的成本及本公司專業及法律顧問費用及開支)約為15萬美元(不含增值稅,如適用),並將由本公司支付。  預期該等費用及開支將於本公司首五年進行攤銷以作估值用途。

管理費

最高許可管理費為每個基金每年資產淨值之2%。  管理費將在每個訂購日計算和累計,並在每個日曆月結束後的15天內按月支付。

行政註冊費用

行政管理者有權按以下方式收取費用(「行政管理費」):

  • 根據本公司現行資產淨值計算的年費如下:
資產淨值 應繳費用[1]
0 – 2500 萬美元 0.40%
2500 萬 – 5000 萬美元。 0.35%
5000 萬 – 7500 萬美元 0.30%
7500 萬 – 1 億美元。 0.25%
1 億 – 2 億美元 0.20%
2 億 – 3 億美元 0.15%
超過 3 億美元 0.10%

 

行政管理者還有權從公司資產中獲得報銷,以獲得公司根據規則正確支付的一系列費用。

託管費

託管人有權收取每個單元資產淨值0.07%的年費(「託管費」)(每年最低費用為80,000美元),按每個評價點計算,並按月支付。

投資顧問費用

根據服務協議應付予投資顧問的所有費用均作為管理費的一部分計入,且除管理費外,股東不會向投資顧問支付額外費用。

其他營業費用及開銷

本公司將支付與其經營和管理相關的所有其他費用,包括與投資的購買、銷售和管理相關的費用(在不報銷的範圍內),分託管人、主要經紀人的開支,與股東的會議、建立和經營本公司的費用,外聘律師及獨立會計師的費用及開支、管理人、行政管理人、註冊員,本公司認為適當的其他顧問、經理、研究公司及其他顧問的實付開支(端賴以市場價格委任者)。

董事將各自有擔任本公司董事收取最高25,000美元年費之權利。

 

 

認購、贖回、轉換與評價安排

交易安排

每個基金的股份可在每個訂購日購買或在每個贖回日兌換,唯須遵守下列條款。股份可購買或贖回的價格通常按本發售備忘錄第35頁「評估」一節所載釐定。

董事一般可全權酌情決定更改基金的認購日、贖回日或評價點,唯將至少提前一個月通知股東任何該等變動。

 

認購

認購程序

所有認購的申請連同相關認購金額的清算資金,必須在相關認購日之前的工作日下午3:00之前於註冊官處使用相關的DCSF申請表格提交。  除非經理另有約定,否則在此時間之後收到的請求將會被擱置並於下一個認購日進行處理。  由潛在股東簽署並註明日期的原始DCSF申請表以及所有支持客戶盡職調查文件應返還給註冊官。

如果是聯合認購,所有潛在股東必須在DCSF申請表上簽字。  DCS申請表的副本可從經理的網站或註冊處索取。  註冊官將持有未來股東的個別客戶款項銀行帳戶。  註冊官保留在申請人的電匯轉讓之前結轉認購和任何認購資金的權利。

註冊官亦將要求核實認購人的身份以及資金來源和財富來源,詳見本發明備忘錄第33頁「防止洗錢和恐怖主義融資」標題。  若未能提供令其滿意證據,則其認購有被退回之虞。

董事會有全權決定拒絕某項認購或僅接受部分認購,或將任何不完全符合認購條款和條件的認購視為有效。

如果認購未被接受或因任何原因被取消,申請時支付的金額將由註冊官標註認購人姓名退回至匯款人帳號,唯將扣除任何匯款銀行費用,且將不計息,且其風險由認購人承擔。

最低認購額及最低持有金額

基金股份的最低初始認購金額為10,000美元。基金股份的額外認購可以任何金額進行,最低限額為250美元。

管理人(根據董事的授權)可全權酌情決定不時,在一般或任何特定情況下,豁免或更改上述最低金額。

合格投資者

董事只會考慮符合若干準則的認購人向基金申請,並該等認購人向本公司表示及保證:

  • 其可在不違反適用法律的情況下收購並持有股份;
  • 其對自身希望投資的基金/基金以及進行此類投資所固有的風險有透徹的了解;且
  • 其皆由現有股東或本公司董事,或者管理人、 Dominion 關係企業或任何業物夥伴之資深員工所推薦。

所有符合上述標準的認購將由管理人審議。  然,管理人代表公司行事,可以全權酌情決定拒絕任何認購或轉讓,且沒有義務進行說明。  除股份之間轉換之外股東贖回其股份時,管理人沒有義務接受任何後續認購,並可全權酌情拒絕任何認購,亦無義務提供說明。

本公司股份僅可由年滿18歲的股東持有。  18歲以上的股東可以為18歲以下的受益人持有股份。

未經管理人事先書面批准(根據董事授權),任何股東不得為重新包裝股份或開發或訂立任何以股份為參考、關連或擔保的結構性產品而收購股份,包括但不限於信用掛鉤票據、總收益交換、指數票據、指數交換、主要受保護產品或任何其他合成產品。

成交單據

除非本發行備忘錄另有規定,否則合約票據通常會於相關交易日後兩個營業日內寄發予認購人,並提供交易詳情及股東編號,股東編號應由股東與註冊官在任何通訊中引述。  股東(及其代理人,如適用)有責任檢查合約單據所載資訊是否正確,並在收到後五個營業日內通知註冊官任何差異。  合約票據之交送由股東自行承擔風險。

註冊表單

除非董事另行同意,否則不會就任何股份發行證書。  股份的所有權將參考註冊官所維持的股東名冊中的標註來證明。  股東名冊可於正常營業時間內在本公司的註冊辦事處進行檢查,其地址載於本發行備忘錄第11頁的公司目錄。  對股東個人資訊的任何更改必須立即以書面形式通知註冊官。

 

贖回

贖回程序

股東將有權在任何贖回日贖回其全部或部分股份。

希望贖回其全部或部分股份的股東必須在根西島時間相關贖回日之前的營業日下午3點前向註冊官提交申請。  除非經理或註冊官另有約定,否則在此時間之後收到的請求將會被擱置並於下一個贖回日進行處理。

贖回通知可以使用DCS贖回表格提供,該表格可根據註冊官的要求提供,或以書面形式可接受的形式以書面形式提供,並指明本發行備忘錄中描述的詳細信息。  此類贖回要求必須由股東簽署並註明日期,若是聯名股東,所有股東必須在DCS贖回表上簽字。  只有經過註冊官的同意,才能撤銷贖回請求。管理人和註冊官(視情況而定)有權依賴有效填寫的DCSF贖回表格,無需進一步調查。

付款將四捨五入至最接近的貨幣單位,且基金單位將保留任何該等四捨五入之收益。

註冊官亦得要求核實認購人額外客戶審查文件以進行贖回,詳見本發明備忘錄第33頁「防止洗錢和恐怖主義融資」標題。  如果股東沒有提供令人滿意的證據,則贖回收益可由註冊官在一個獨立的銀行帳戶(指定為客戶資金帳戶)中持有,直到所有要求的文件都已收到並且符合要求。

結算

如果原始DCSF贖回表格已有效填寫並由註冊官收到,且所有客戶盡職調查要求已全部滿足,則贖回所得款項的支付通常將在相關贖回日(或一旦基金從出售符合贖回的任何投資收到的收益)後七個工作日內通過電匯進行,款項將匯進DCSF贖回表中指定的銀行帳戶。

所有的贖回款項將以美元支付。  除非與註冊官另有協議,否則贖回款項的轉移屬於股東風險,並且將不計利息,減去任何銀行費用,並且必須支付予股東名義的帳戶。

從贖回基金收到的款項將由註冊官在獨立的銀行帳戶(指定為客戶資金帳戶)中持有,直至向贖回股東支付贖回所得款項。

成交單據

除非本發行備忘錄另有規定,否則合約票據通常會於相關贖回日後兩個營業日內寄發予股東,並提供贖回交易的詳情。  股東(及其代理人,如適用)有責任檢查合約單據所載資訊是否正確,並在收到後五個營業日內通知註冊官任何差異。  合約票據之交送由股東自行承擔風險。

延遲贖回及強制贖回

若本公司於任何贖回日;

  • 沒有足夠的流動資金;或
  • 在董事的合理意見中,將無法有秩序地清算足夠的持股以提供該等資金,

為了滿足相關贖回日的所有贖回請求,董事應確定適當的行動方案,始終以會員的最佳利益行事,包括但不限於減少贖回日贖回的股份數量(以滿足公司內部的可用流動性),或完全暫停贖回。  董事將會於達成此種決議時立即通知股東。

如果在任何時候,連續六個贖回日的公司資產淨值(按照計算贖回價格計算)少於500萬美元(或等值的另一種貨幣)(或其他董事得決定之金額)本公司可於第六個連續贖回日屆滿後八個星期內,在贖回日至少四個星期內通知所有股份持有人(視情況而定),並以贖回價在贖回日贖回所有(非部分)已發行股份。

倘其認為本公司繼續經營不符合經濟效益時,則董事可贖回所有股份。本公司須向所有股份持有人發出不少於四個星期的贖回通知(於贖回日屆滿)。

 

 

 

風險警告

投資於基金涉及一定的風險。有意投資者在評估任何基金投資的優點和適用性時,應認真考慮以下風險因素。  此並非詳盡清單。

業務風險:對經理人的投資計畫是否成功並無任何保證或聲明,且亦無法保證(任何)基金能達到其投資目標。  經理人的過往表現不能被視為對任何基金投資的未來結果的指標。  在某些情況下,本公司可以強制贖回所有股份。

法律改變風險:法律、稅務和監管制度的變化可能發生在公司及/或其投資對象的有效期內,這可能對基金及其投資產生不利影響。

一般而言,金融服務行業,以及與公司類似的私人投資基金的某些投資活動,尤其是其經理人,都受到嚴格且日益嚴格的監管審查。  市場中斷(包括2008年的全球信貸危機),分配給另類投資策略的資本急劇增加,以及對私人投資基金缺乏監管的日益關注,導致各種關於私人投資基金之美國聯邦、州和地方以及非美國法律法規,並亦可能在未來導致其他提案。  此類審查可能會增加公司和管理公司的潛在責任以及法律、合規和其他相關成本。  加強監管、改善的法規以及採用與基金投資活動有關的新法規、規則或條例,也可減少基金投資機會的數量和可用性。  減少此類投資機會可能對基金的投資業績產生重大不利影響。  這種加強的監督與管理也可能給投資經理、經理人及/或公司帶來額外的行政負擔,此類監管建議或任何未來的建議(若經採納)可能對基金產生不利影響,包括基金業務、財務狀況與前景,亦可能要求提高股東身份的透明度。  2008年開始的金融危機引發了全球金融市場的普遍和根本性中斷,導致政府和監管部門的廣泛干預。  在某些情況下,這種干預是在「緊急」的基礎上實施的,突然阻礙或消除了市場參與者實施某些投資策略或管理其既有持股風險的能力。  此外,此等干預措施有時(且於未來可能)並無清晰範疇與適用範圍,其所造成之困擾與不定性從而造成(且於未來可能造成)市場有效作用以及先前成功投資策略的重大負面影響。  我們無法預測可能對市場施加哪些額外的臨時或永久性政府與監管限制及/或此類限制對公司的影響。  然而,經理人認為,金融市場增加監管的可能性很高,而且這種加強監管可能對基金產生不利影響。

競爭風險:本公司涉及辨識並架構投資類型之業務具有競爭性,且包括高度的不確定性。投資機會的存在一般來說受到市場狀況以及,在特定情況下,當下的法規與政治氣候而定。我們無法保證公司將來能夠識別並完成有吸引力的投資,或者能夠完全投資其認購內容。同樣,投資基金確定具吸引力的投資機會也很困難,並且存在很大的不確定性。即使被資經理確定了具吸引力的投資機會,也可能不允許投資基金在最大程度上利用該機會。

利益衝突風險:如本發行備忘錄第46頁「利益衝突」標題所述,預計將出現任何經理人、Dominion 關係企業或Dominion 基金與本公司及其股東存在潛在或實際利益衝突的情況。   這種衝突可能會對基金投資的可用性或基金投資的回報產生不利影響。

控制風險:投資基金可以在公司擔任控制職位。對公司行使控制權會為環境損害、產品缺陷、未能監督以及與業務運營相關的其他類型的責任規定額外的責任風險。此外,採取控制立場或尋求擔任此職位的行為本身可能使投資基金受到有意阻止其擔任該職位的各方的訴訟。若產生這些法律責任,或此等訴訟以不利於投資基金方式解決,則投資之投資基金可能會遭受投資損失。

交易對手及結算風險:本公司(代基金)將對其交易的各方承擔信用風險,並承擔結算違約風險。  交易對手未能根據衍生工具支付到期款項將減少基金的收入。

貨幣風險:基金的貨幣以美元計價。但是,基金的某些資產可能會投資於以不同於美元之貨幣計價之投資基金。  因此,此類投資的價值可能受到匯率波動的有利或不利影響。  此外,董事可決定以美元以外的貨幣發行股份類別。  此類類別可能面臨美元與該等股份計價貨幣之間可能出現的不利匯率波動。  經理人可能會尋求對沖所產生的基金外匯風險(以及防止類股從貨幣收益中獲利)。  但是,基金必然會受到外匯風險的影響,並且無法保證任何對沖交易能夠成功地減少基金或類別的匯率風險,也無法保證任何此類對沖交易不會對本身會產生重大損失。  此外,資產和負債主要以其他貨幣計價的有意投資者應考慮到不同貨幣之間價值波動可能造成的損失風險。  經理人沒有對沖任何貨幣風險之義務。

託管風險:由於託管人或分託管人的破產、疏忽或欺詐行為,存在被託管證券損失的風險。  如果基金的任何投資由根西島或英國以外的委派人、代理人或分託管人持有,則該國可能有不同的結算、法律和監管要求,並可能有不同的做法來單獨確定安全託管資產。  因此,根據該國的有關法律,資產可能無法與被提名人、代理人、次級保管人或保管人分開識別,因此,如果任何此類代理人、被提名人或副保管人失敗,則損失的風險可能更大。

FATCA 風險:《外國帳戶稅務合規法》(「FATCA」)從2014年7月1日起一般徵收30%的新美國預扣稅,該稅將適用于非美國實體在因在美國投資而收到的大部分付款中所占的份額,包括股息、利息,以及自 2017 年 1 月 1 日起處置股票的總收益,除非公司實際上與美國財政部部長達成有效協定,或受當地法律披露義務的約束,以給予執行 FATCA(如在根西島實施的要求),這些要求要求公司有義務從投資者處獲取和驗證某些資訊,並遵守有關某些直接或間接美國投資者的年度報告要求,以及滿足其他要求。

在美國實施FATCA之後,其他司法管轄區正在考慮(並且在某些情況下,目前正在實施,或已經實施(例如在英國與某些司法管轄區如根西島的情況下)),其各自之FATCA版本。該等規則要求本公司向有關稅務機關披露有關股東、其最終實益擁有人及/或控制人及其對本公司的投資及收益的若干資料(以與其他相關稅務機關分享)。

詐欺風險:經理人,註冊官及行政管理人(以各自身份)必須遵守各自在根西島之反洗錢與反恐融資法律及法規的義務。  投資組合經理得不時向公司、經理人、註冊官、行政管理人及/或託管人提供有關基金投資的資訊。  雖然公司、經理人、註冊官、行政管理人和託管人將採取合理措施確保各方向其提供完整正確的資訊,但不能保證公司、經理人、註冊官、行政管理人及/或託管人可以驗證從各該方收到之所有資訊是否真實、完整和正確。在公司、經理、註冊官、行政管理人及/或託管人不知情的情況下,此類資訊可能具有欺詐性。  因此,欺詐可能不會立即被發現,這可能會影響資金。

基金資金風險:雖然投資顧問可能會定期從每個投資基金收到有關其投資業績和投資策略之資訊,但投資顧問和經理可能鮮少或根本無法獨立驗證該等資訊。  投資基金可能使用未向經理人披露之專有投資策略,這可能涉及經理人未預期的某些市場條件下的風險。此外,本公司無法控制投資基金的投資管理、經紀、託管安排或運作,必須依賴每個投資經理在這些領域的經驗和能力。基金的表現取決於投資顧問能否成功選擇投資基金供經理人推薦,以及這些基金中單元資產的分配與重分配。

無法清算及潛在的延遲支付贖回收益風險:如果經理人無法有序清算投資,使基金(或其中之一)能夠支付贖回收益,或無法確定基金的淨資產價值,則公司可能需要超過本發行備忘錄中揭示的時間,以進行贖回結算,直至經理人能夠有序地清算任何該等投資為止。

公司甚至可以推遲或暫停(全部或部分)基金的贖回,建立清算信託、特殊用途工具或側袋,以持有不得從中贖回之非流動性資產,除非董事與經理人,確定此類投資不再是非流動性資產。  但是,經理人沒有義務採用任何這些策略。  此外,為了遵守適用的法律、稅務或監管要求,公司亦可在必要時扣留部分或全部贖回收益。  對於贖回收益結算的任何此類延遲,股東不會產生任何利息或任何其他形式的損害。

報酬不足風險:本公司無法保證基金投資的回報與基金投資的風險相稱。  每位有意投資者應有能力承受其在基金中的全部投資損失。

收益風險:除非本發行備忘錄另有規定,否則本公司目前無意就任何基金支付股息。  因此,對基金的投資可能不適合為財務或稅務規劃目的尋求收入回報的投資者。

公司/基金補償義務風險:公司代表基金和基金資產,同意根據與此類服務提供者簽訂的協定,對董事及其某些服務提供者進行賠償。

內幕風險:公司或其關係企業可能不時掌握有關基金投資或擬投資實體的重大非公開資訊。擁有該資訊可能會限制基金買賣實體證券的能力。

投資顧問:經理人已委任投資顧問,就投資的初始及進行組成及可適用於基金投資的風險管理策略提供意見。  投資顧問的意見和建議對經理人並無約束力,亦不保證或代表投資顧問之建議及/或推薦將被經理人接受。

投資期限風險:基金投資應視為中長期投資,有意投資者不應考慮投資期限低於五年之投資。

董事有限職務:董事對公司的所有業務擁有最終權力。  然而,由於公司的所有業務(間接)基本上都是實施專業化投資策略,因此董事控制這些營運的能力本身是有限的。  董事的角色是非執行董事,包括監督而非積極參與公司的交易活動。

股東有限職務:股票不賦予股東在公司股東大會上表決權的權利。  因此,股份持有人無權批准:(i) 董事的任命、免職或薪酬, (ii) 經理人及其他服務提供者的任命、免職或薪酬, (iii) 章程的修訂(唯此類修訂被視為更改了股票附帶的類別權利時例外)。

流動性與評價風險:  除若干情況外,基金在被投資基金所持有的權益不會有活躍市場。  準確評價並兌現此等投資,或以適當的價格出售此類投資持股,未必可行。  投資經理未必允許基金允許之持股贖回/出售頻率,或者對其完全禁止。  因此,在未公佈當前贖回/出售價格的情況下,董事可能必須決議此類投資之評價。  董事可能並不無法從投資經理或其他來源獲得充分的資訊,因此,此類評價可能無法準確反映每檔基金持有的相關投資基金的實現價值。  獲得基礎投資的價值可能會延遲,這可能導致在計算資產淨值時依賴評價值。

市場中斷風險:如果中斷市場及/或其他異常事件以不符合歷史價值關係方式影響市場,基金可能會遭受重大損失。  在市場中斷期間因為不符合歷史價格之損失風險,因為中斷市場得使許多持股流動性不足,使其就其移動市場出售持股變的更加困難或不可能而更加提高。1994年、1998年和2007-2009年「金融危機」中,信貸突然受到限制,導致一些以信貸相關投資為重點的投資工具被迫清算及重大損失。  然而,由於一個行業的市場中斷和損失可能會對其他行業造成連鎖反應,許多投資工具即使沒有大量投資於信貸相關投資,也會遭受重創。

此外,全球金融市場今後可能進一步受到根本性破壞,這可能導致政府重新採取干預行動,從而對基金的業績造成嚴重損害。  此外,由意外的政治、軍事和恐怖事件引起的市場中斷可能不時導致基金(或其中之一)的巨大損失,而此類事件可導致歷史上低風險策略以前所未有的波動性和風險執行。  金融交易所可能不時暫停或限制交易。  這種暫停可能使基金(或其中之一)難以或不可能清算受影響的持股,從而使其遭受損失。亦無法保證場外交易市場的流動性足以讓基金脫股。

市場參與風險:基金交易或投資的機構,包括經紀公司和銀行(包括任何投資人經理),可能會遇到財務困難,從而損害基金(或其中之一)的營運能力或資本狀況。

公開披露風險:股票可能由符合公開披露要求的投資者持有。  近年來,關於其投資需要披露之資訊量有所增加,而且這一趨勢可能還會繼續。如果披露與公眾投資者持有股票有關的機密資訊,基金(或其中之一)可能會受到不利影響。

回扣安排風險:經理人得與其他協助基金分銷和行銷的各方達成協議,以回扣其應付予其股份分銷和行銷的部分費用。

承認受保護單元公司架構風險:除根西島以外的司法管轄區可能不承認單元之間或核心與單元(包括基金)之間的資產和負債分離。  作為一家受保護的單元公司,本公司由一個核心及一獨立,但非單獨成立公司之單元組成。根據公司法,任何單元的資產和負債在法律上是隔離的,並受到保護,不受其他單元的限制。  同樣,核心的資產和負債是隔離的,並受到保護,不受基金的限制。  原則是,如果出現任何可歸因於特定單元或核心的責任,則應使用歸屬於該單元的單元資產或歸屬於核心的核心資產來履行責任。  因此,在考慮歸屬於任何單元的負債時,核心資產和歸屬於任何單元的資產(相關負債所歸屬的單元除外)均為「受保護資產」。  董事並不知悉任何外國法院考慮透過受保護單元公司隔離資產和負債的機制之案例。  如果基金的資產在根西島以外持有,並且對資產所在司法管轄區的該基金(或公司)提起訴訟,則不知道外國法院將在何種程度上擁有管轄權,或提供根西島公司法管轄權以評估該等資產是否免受該管轄權任何強制執行。  故有單元間或核心與基金間資產與負債分離未必獲根西島管轄權外法院承認或維護之風險。  就公司而言,這可能導致股東在一個單元中(如果在任何時候有多個單元)承擔與另一個單元相關的損失或負債,從而可能影響第一個單元內持有的資產的價值。  然而,董事們理解,基於法律優適性,根西島司法管轄區以外之法院必須確信自己擁有管轄權(法律衝突問題),爾後,若其確實擁有管轄權,亦將適用根西島法律故,應承認並維護透過《公司法》將資產劃分之方式。

法院可命令董事因未能通知第三方其與公司簽訂協議或未指明第三方簽訂合同的單元而得由單元資產或公司核心資產中執行。  公司必須通知與之進行交易的任何人,表明公司是受保護的單元公司,並且必須識別或指定該人員與之進行交易之單元,或指定該交易與核心(如適用)有關。  若公司未能向交易方提供此資訊,則董事將個人對合同交易對手負責,唯對方具有欺詐、魯莽、疏忽或惡意行為,否則其有權向公司核心資產請求賠償。  只有法院才能根據《公司法》中進一步規定的某些理由免除董事的這一責任,並在此這樣做時,可以命令從公司的單元資產或核心資產中承擔任何責任。  就公司而言,這可能導致股東在一個單元中承擔另一個單元相關的損失或負債,從而可能影響第一個單元內持有的資產的價值。  這僅適用於公司(基金之外)創建額外單元的情況下。

本公司某一單元的償付能力問題,在有限的情況下可能會限制其他單元進行分配(包括股票贖回)的能力。  根據《公司法》,為了從單元或核心進行分配或支付股息,董事必須確信公司在支付分配後立即具有償付能力。  因此,單元或核心進行分配的能力將基於公司整體的償付能力,而不是僅取決於相關單元或核心的償付能力。  這可能限制公司進行分配、支付股息或贖回股份的能力,儘管董事預計公司不會達到達成上述「償付能力測試」的任何情況。  如果公司對股份進行分配或支付股息的能力受到限制,則可能導致股票持有人無法獲得投資回報。

贖回風險:股東僅可透過事先書面聲明來贖回股份。  自註冊官收到贖回通知之日起至贖回生效之贖回日期間,每股淨資產價值下降的風險將由股東承擔。

贖回受若干限制。  如果董事以本發行備忘錄第23和37頁「贖回和強制贖回的延遲」與「暫停交易及/或資產淨值計算」標題下所述的方式限制或暫停贖回,基金很可能無法支付贖回股東之全部或部分贖回金額。  如果相關基金被要求在任何贖回日達到贖回要求,則經理人可能必須出售或贖回任何相關投資基金的股份,而該基金本身可能受限於銷售或贖回。  如果發生這種情況,那麼相關基金滿足其自身贖回請求的能力將因無法贖回足夠的基礎投資而無法為其自身的贖回提供充分的資金。

由於上述原因和其他情況,無法保證基金有足夠的現金支付正在贖回的股票,或保證基金能夠以優惠價格清算投資以支付贖回股份。  股東未必能夠在該股東最初股東贖回要求中指定的贖回日贖回任何或所有股份。  在股票實際贖回的贖回日之前,股東將承擔每股淨資產價值下降的任何額外風險。  如果暫停計算資產淨值及/或贖回股份,贖回請求將不會持續有效,並且在暫停期間結束時,若其意圖繼續贖回,股東會被要求提交新的贖回請求。

法規風險:歐洲議會和歐洲聯盟理事會于2010年11月11日批准了一項關於另類投資基金管理公司(「(“AIFM」)的指令(「AIFM指令」)。

作為在歐盟以外設有註冊辦事處的實體,經理人只有在經理向歐盟內部的專業投資者開展相關管理和行銷活動時,才會受到 AIFM 指令的影響。  因此,經理人在管理和行銷公司投資組合時可能不受 AIFM 指令的規定約束,因此,該指令對投資者的保護可能不適用於公司。

股東應注意,AIFM 指令的條款限制了公司作為非歐盟經理管理的未在歐盟設立的投資基金向歐盟內部的專業投資者銷售的能力。  除其他事項外,這可能導致公司無法從原本可能實現的規模經濟中受益。

經理人得考慮在意圖提案進行行銷之歐盟成員國,在其適用且根西島與 GFSC 及該歐盟成員國主管單位具有偕同協議者,使用國家私募規則來行銷公司。  根西島還有一套 AIFM 指令等效規則,如果經理人適合,可以選擇使用這些規則。

未來,AIFM指令可以為經理人提供選擇權,透過申請護照,積極在歐盟內向專業投資者推銷股票。如果經理人決定取得該護照,其取得該護照的能力將須受某些條件約束。  經理可能無法滿足獲得相關護照所需的條件。  此外,在滿足 AIFM 指令適用的條件,以便依賴現有的國家私募規則或符合行銷護照資格時,公司可能需要承擔重大額外費用。  這些成本會對投資者的淨回報產生負面影響。

依賴經理人風險:基金的投資將由經理人酌情管理。  投資者不得就任何投資的管理、處置或其他兌現,或有關公司業務和事務的其他決定作出決定。因此,基金投資的成功在很大程度上取決於經理人的技能和專長。  雖然經理人認為基金投資的成功不取決於任何個人,但不能保證經理人的任何現任管理人員和員工將繼續擔任其當前職位或繼續由經理人雇用。  這些人的離職可能對基金的業績產生重大不利影響。

大量贖回風險:如果股票有大量贖回,基金可能更難產生回報,因為其將在較小的資產基礎上運作。此外,如果在有限的時間內有大量的贖回請求,管理公司可能難以提供足夠的資金來滿足此類贖回,而基金不會在不適當的時間或不利條件下過早清算持股。在此情況下,經理人可按本發行備忘錄第37頁「暫停交易及╱或計算資產淨值」一節所述暫停贖回股份。

稅務風險:投資基金投資對投資者的稅務影響是複雜的。  有意投資者應了解其在公民身份、居住地、住所和營業地點方面的法律要求和稅收後果,包括購買、持有或處置股份,以及可能與之相關的任何外匯限制。

評價風險:某些投資可能難以評價,並可能受到第三方定價代理商的不同評價解釋。特別是,某些可能並不總是可以獲得獨立的定價資訊投資,經理人可以:(i) 依賴投資管理人、發行人或投資經理提供的估計評價,或 (ii) 依賴行政管理者提供的評價資料。  在這種情況下,經理人將在切實可行的情況下尋求獨立評價,因在對缺乏易於確定的市場價值的投資提供投資建議時可能會面臨利益衝突,因任何有關的評價或投資建議都可能因此反映在資產淨值中,因此基金對此類評價或投資建議的依賴將影響經理人及其他服務提供者應付費用的計算基礎。

此外,鑑於缺乏易於確定的市場價值的投資估值所固有的不確定性,此類投資在資產淨值中的價值反映可能與基金能夠清算此類投資的實際價格存在重大差異。  因此,與相關交易日相關的資產淨值可能未必反映資產的實際總值減去相關基金的負債,並因此影響適用交易日的資產淨值。若公司所依據的資訊在個別基金的資產淨值與適用的交易日公佈後的任何時間更新、補充或重述,則可能對其產生正面或負面影響。

波動風險:投資的價值以及相應的基金資產淨值可能每週都出現波動。股票價值可能下跌也可能上漲,投資者可能無法以贖回或其他方式取回原先投資的金額。

 

上述因素並非詳盡無遺,且並非對投資基金所涉及的所有風險和考慮因素的完整解釋。  特別是,基金的業績可能受市場或經濟條件以及法律、監管和稅收要求的變化的影響。  無論盈利水準如何,公司(基金單元資產外)將負責支付本文件中提到的費用、收費與開銷。

 

 

資料保護

透過同意投資基金,股東承認並接受註冊官及/或行政管理者(代表公司)得持有並處理個人資料,以便根據資料正確記錄股東在基金中的利益,跟據2001年《(根西島轄區)資料保護法》(《資料保護法》)及相關公司法律和法規,就基金投資的事項向股東提供諮詢,包括當下價值及基金或公司變更文件,且註冊官/行政管理者為履行對公司的職責並遵守法規要求,從事下列行為:

  • 按照投資者在基金投資的要求或與其投資相關的個人資料(包括敏感個人資料)進行處理,包括處理與投資者的信貸和洗錢檢查有關的個人資料;
  • 必要時與投資者就其事務和一般與基金投資有關的溝通;
  • 向第三方(包括託管人)提供個人資料,以供處理或以其他方式處理註冊官/行政管理者認為與投資者事務有關的一般情況,通常與其對基金的投資或資料保護法可能要求相關,包括根西島行政區或歐洲經濟區以外的第三方;
  • 將個人資料傳輸給與經理人在同一集團內的其他公司(包括根西島或歐洲經濟區轄區以外的任何此類公司),這些公司希望將此類資訊用於行銷目的,以包括透過電子通信方式,宣傳其向股東提供的服務;且
  • 為經理人、註冊官及/或行政管理者的內部管理處理股東的個人資料。

本節中對經理、註冊官及/或行政管理者之引述包括對其任何委派者之引述。

防止洗錢和恐怖主義融資

由於旨在打擊在根西島,美國和英國等不同司法管轄區內運作的洗錢和恐怖主義融資的要求,註冊官必須確定並採取風險基礎之適當措施來核實所有股東的受益所有人。  這種風險基礎方法的應用要求在某些情況下,註冊需對某些投資者類型實施強化的客戶盡職調查。  因此,註冊服務商保留在投資時,在投資者持有股份(包括在贖回該等股份時)的任何時間要求核實股東身份及任何股東受益所有人任何資訊的權利。

註冊官的客戶盡職調查程序將要求個人根據GFSC規定提交客戶盡職調查文件。

通常,註冊官在投資者首次認購股票之前,需要客戶盡職調查文件。  但是,由於監管變更或與贖回或其他相關,註冊官可能要求進行持續的盡職調查,因此,註冊官保留在必要時隨時要求提供任何資訊,以核實股東或股份的任何受益所有人身份的權利。

如果投資者延遲或未能提供驗證所需的任何資訊,註冊商將在獨立的銀行帳戶(指定為客戶資金帳戶)中持有認購款或贖回款,直至收到所有要求的文件無誤為止。  如果未能以註冊官可接受的形式提供所需資料,則股份的申請或贖回可被拒絕,認購款項可退還至匯出銀行帳戶或贖回款保留於書記官長在獨立的銀行帳戶中(指定為客戶資金)。  在申請人或受讓人(視屬何情況而定)的身份已經核實令註冊官滿意之前,不會向投資者發行任何股份或贖回,並且不會重新註冊。

 

 

評價

資產淨值、認購及贖回價格

基金每股淨資產價值按每個交易日計算,基金認購價格和贖回價格可應行政管理者要求提供。  股東可隨時根據他們持有的股份的最新可用贖回價格向行政管理者申請贖回價值。

認購及贖回價格之計算

任何認購日或贖回日的股份的任何配售或贖回,將按相關認購價格或基金每股贖回價格進行,由董事根據以下條款確定:

  • 取得本公司或基金(視情況而定)於評價點的資產淨值;
  • 在贖回股份情況下,從中扣除(如適用)董事認為代表與實現公司持有所有投資於相關評價點相對應合理稅捐與費用,並假設此等投資之實現價格與其評價點對應價值相符;
  • 就認購股份而言,增加董事認為假設本公司持有的所有投資均已於相關評價點購買,其本應產生的稅捐與費用;並
  • 將所得淨資產價值除以已發行或視為在相關認購日或贖回日發行的相關基金的股份數量(視情況而定),

在每種情況下向上或向下捨入(分別用於認購與贖回)結果數字至小數點後三位。

資產淨值計算

每檔基金的淨資產價值和每股淨資產價值將由行政管理者在每個交易日截至相關評價點計算。  基金的資產淨值是透過從該基金總資產的價值中扣除每個基金總負債的價值來確定。

投資將按下述方法評價;

  • 任何集體投資計畫(「CIS」)的價值應為相關 CIS 的董事或行政管理者向董事通知的價格,或從公認的第三方價格供應商或相關投資經理處獲得的價格;
  • 任何在證券市場上報價、上市或通常交易的投資的價值,通常以董事於相應評價點可用之該等股份長期持股的最新買入價和短期持股的要價為基礎。倘該等投資於多個證券市場上市或買賣,則董事可為上述目的選擇任何一個市場,董事認為該市場構成與該等投資或市場有關的主要市場,對於此類投資,董事在絕對酌情考慮中最準確地反映了投資的真實價值。  儘管如此,如果在考慮貨幣兌換成本、可市場性及/或其認為相關的其他考慮因素後,董事認為需要調整以反映投資的可能變現價值者,則董事得進行相應調整;
  • 任何未在證券市場上市或交易,或通常在市場上上市或交易,但現時沒有價格之任何投資基金或證券價值,其價值為行政管理者確認的最新可用價格,或根據董事認為更能反映該投資基金或證券的公允價值而評價;
  • 任何手頭現金或存款,預付開支,現金股息及上述已宣布或累計但尚未收到的利息的價值,均須當作其面值,除非在任何情況下,董事認為同樣不大可能全數支付或收取,在這種情況下,其價值將在董事認為適當的調整後得出,以反映其真實價值;
  • 任何需求票據、本票及應收帳款的價值,在作出董事認為適當反映其真實現值的調整後,將被視為其面值或其全部金額;
  • 存款憑證、國庫券、銀行承兌匯票、交易票據和其他流通票據,將在相關計算日期分別上市;
  • 如果特殊情況導致根據上述原則進行評價不切實際或不充分,董事將確定是否應採用其他方法,如果是,則決定這些替代方法應採用何種方法。相關資產將據此進行評價;
  • 如果在任何情況下,根據上述原則無法確定特定價值或董事認為某些其他評價方法更能反映相關投資的公允價值,則在此類情況下,相關投資的評價方法將由董事全權酌情決定;且
  • 儘管有上述規定,如在進行任何評價時,任何資產已實現或合約須予以減值,則基金在取代該資產時,須按該等資產應收的淨額,但如該數額不確切,其價值將是董事估計基金應收的淨額,但如應收淨額在估價後某段時間才支付,董事將作出其認為適當反映其真實當前價值之調整。

儘管有上述規定,如果董事全權酌情認定有方法能更好地反映任何投資的公允價值,且董事可依賴任何其所認定具有能力根據任何有關市場的適當專業資格或經驗來評估任何類型或型式投資者之意見和估計,採用該法。  在這種情況下,如果董事根據經理人建議將資產指定為非流動性投資,則董事有權根據其當前可變現市場價值(假設二級市場出售),對非流動性投資進行評價,或若缺乏該價值,在相關工具不再被視為非流動性投資之前,評價為零。

暫停交易及/或資產淨值計算

在某些情況下,董事可暫停計算資產淨值及/或發行及/或贖回基金股份,包括但不限於:

  • 由於任何認可投資交易所關閉或暫停交易,確定有關基金投資的價值並不合理切實可行;
  • 董事認為,公平確定有關基金的淨資產價值,並非合理可行;
  • 由於任何其他原因而存在的情況,經理人認為,本公司股份持有人兌現或出售有關基金所包含的投資並不合理實際或符合股東的最佳利益;
  • 本公司、託管人及經理人一般採用的通訊方式發生故障;
  • 在本公司、託管人、經理人及/或行政管理者的任何系統或基礎設施中發生故障,以致無法準確計算相關基金的資產淨值;
  • 行政管理者一般採用於評估投資價值工具或方法有任何其他故障;或
  • 根據公司法及/或公司章程,在通過特別決議案以結束公司或基金(視屬何情況而定)時。

董事亦可在上述情況下暫停計算基金內某類股份的淨資產價值及/或贖回股份,但董事須確定該等情況適用於或只影響相關類別的股票,而不影響整個基金。

暫停後,重新計算資產淨值及/或認購價及/或贖回價將於緊接暫停期最後一日後的交易日評價點開始計算。  經理人、行政管理者及託管人的費用在暫停期間將繼續累積,並將參照以下方法計算:(i) 暫停資產淨值時暫停生效前的最後評價;或 (ii) 暫停股東交易時的每日資產淨值。  贖回請求將不會持續有效,並且在暫停期間結束時,若其意圖繼續贖回,股東會被要求提交新的贖回請求。

暫停期間,經理人及/或行政管理者得發布指標性淨資產價值;僅供作資訊參考目的之用。股東不應倚賴任何此類指標性評價。

 

管理階層與組織

本公司董事

公司董事負責根據本條款管理公司的業務事務。  董事已將某些管理職能委派給經理人。  公司應由董事管理,其事務由董事監督,其詳細資訊如下。董事的地址為 Kingsway House, Havilland Street, St Peter Port, Guernsey, GY1 2QE。

本公司董事(均為非執行董事)如下:

Timothy A. Nelson先生

Nelson先生於2004年被任命為Dominion集團公司的董事,並於2012年2月被任命為集團執行長。  其亦於集團內擔任多個董事職位。Nelson先生此前曾在Abbey National Group長期儲蓄部門擔任高階主管,包括Scottish Mutual International和Scottish Provident International。

Nelson先生為特許保險員,並為特許保險協會的准會員。

James I. P. Greco先生

Greco先生於2004年被任命為Dominion集團公司的董事,並在集團內擔任多個董事職務。他曾在下列公司擔任高階職務:Clerical Medical Investment Group Limited、J.M、Rothschild International Assurance、Scottish Amicable International Life以及National Provident Institution。

Greco先生持有 Portsmouth University頒發的學士(優異)學位。

Richard J. Rogers 先生

Rogers先生是一位經驗豐富的金融服務專業人士,其在國際基金管理和保險行業的職業生涯超過30年。在英國成功早期職業生涯後,Richard 於 1987 年移居香港,為 MIM Britannia(隨後被 Invesco 收購)建立了亞洲業務,之後於 1993 年加入Eagle Star Asia擔任董事。他於 1997 年回到英國,負責Royal Skandia 的銷售,後來成為 Skandia International的銷售總監,直到 2011 年。Rogers先生為多家 Dominion 集團公司董事。

Matthew Wrigley 先生

Wrigley 先生是位於根西島的 MJ Hudson 的合夥人,在開發和管理國際投資基金方面擁有豐富的經驗。  作為一名合格的律師,他是MacarthurCook Limited的法律顧問和全球合規主管,該公司是一家在澳洲證券交易所上市的專業基金管理公司。  移居新加坡後,他擔任Macarthur Cook Industrial REIT的營運長,這是一家在新加坡證券交易所上市的房地產投資信託公司,在亞洲投資工業和物流房地產資產。  他于2007年加入AMP Capital Investors(新加坡)Pte Ltd,並擔任過多個職務,包括亞洲基金管理平台的業務發展經理,以及AMP Capital 越南房地產契機基金的基金經理。後者為一家私募股權房地產基金,投資越南的飯店專案。  2010年,Wrigley先生回到澳洲,與全球律師事務所Baker & McKenzie合作,成為市場領先的基金和私人投資團隊的一員。

Wrigley先生擁有澳洲University of Queensland法學學士學位(LL.B),並且是昆士蘭州最高法院的律師。

其他董事職位

董事於過去五年持有的所有董事職位名單可在本公司的註冊辦事處查閱。

經理人

根據本發行備忘錄日期前後不時修訂的管理協議(「管理協議」),本公司委任Dominion Fund Management Limited根據管理協議擔任經理人。

經理人於2004年12月6日在根西島註冊成立為有限公司,其控股公司為Dominion Group Limited(前身為Dominion Group(Guernsey)Limited),一間於根西島註冊成立的公司。經理人根據《POI法》獲得GFSC的授權,包括為集體投資計畫提供管理服務之授權。

經理人董事如下所列:

Timothy A. Nelson先生

請參閱第 39 頁的 Nelson 先生經驗之摘要。

James I. P. Greco先生

請參閱第 39 頁的 Greco 先生經驗之摘要。

Arjen Los先生

Los先生是Dominion集團公司的投資長。他於2011年3月被任命為Dominion Fund Management Limited的董事,自2009年起擔任Dominion Fund Management Limited的投資顧問,以及Dominion Investment Analytics SA的董事總經理。Los先生曾在Merrill Lynch、Smith New Court、Schroder Securities與Pierson Heldring Pierson擔任高階主管。

Los先生擁有鹿特丹Eramus University的貨幣經濟學碩士學位。

 

經理人主要負責本公司的管理及在董事的全面監督下代表其進行投資。

經理人可以作為公司委託人處理股票,並且沒有義務向公司或股東核算其有權獲得的任何利潤。  經理人沒有義務向本公司或股東交代其就發行股份或重新發行或取消任何已贖回股份所賺取的任何利潤。

如果管理人或公司 (a) 在違約通知後30個營業日內嚴重違反管理協議; (b) 進行清算(除非為了業已批准的清算以進行重組或合併); (c) 已委任接管人; (d) 被宣告破產或已採取某些類似程序,或經理人不再有資格根據章程或POI法律行事,則可立即終止管理協議。

經理人對公司、基金或任何股東因管理協議而遭受的任何損失、費用、開銷或損害概不負責,除非此類損失、費用、開銷或損害為經理人欺詐、疏忽型為,或故意違約造成。

公司應就任何一方遭受或聲稱遭受可能由經理人製造、遭受或招致與其履行管理協議下的職責有關的任何損失或損害的所有訴願、訴訟、索賠和要求(包括附帶的費用和開銷)賠償經理人。

在遵守規則的前提下,管理協議可由任何一方在向另一方發出至少90天的通知或在某些特定規定情況下較短通知後終止。

行政管理者、註冊官及公司秘書

根據本發行備忘錄日期前後(不時修訂)之協議(「管理協議」),本公司已委任Cannon Asset Management Limited(「行政管理者」)擔任本公司行政管理者,註冊官及公司秘書。  行政管理者根據POI法的規定獲得GFSC許可,以進行與集體投資計劃有關的某些限制性投資活動。  根據POI法制定的規則,行政管理者為公司「指定經理」。

管理協議規定本公司須就提供該等服務向行政管理者支付費用,有關詳情載於本發行備忘錄。

任何一方可在六個月書面通知後終止「管理協議」。  在沒有疏忽、違反管理協議、不誠實、欺詐、故意疏忽、故意不法行為或惡意的情況下,行政管理者不對公司或任何基金因行政管理者根據此間履行其職責過程中遭受的任何損失或損害負責。  管理協議亦載有關於管理員從公司資產和每個相關基金(僅涉及與該基金有關的索賠和要求)中對管理員對第三方提出與其根據管理協議提供的服務有關的所有索賠和要求進行賠償的規定,唯肇因於行政管理者疏忽、違反行政協議、不實、欺詐、故意疏忽、故意不當行為或惡意者例外。

託管人

就POI法律及規則而言,且根據託管協議的條款,託管人為基金的指定託管人。  於此職位上,託管人負責任命全球託管人,以持有各個基金不時購買的所有金融工具與證券。

託管協議規定,公司須就提供這些服務向託管人支付託管費。  託管人將從託管費中支付全球託管人的所有費用,且除託管費外,公司或股東無須向全球託管人支付額外費用與開銷。

任何一方可在90天書面通知後終止「託管協議」。  在沒有刻意違約、詐欺或疏忽的情況下,託管人不對公司或任何基金因託管人根據此間履行其職責過程中遭受的任何損失或損害負責。  託管協議亦載有關於託管人從適用基金中對託管人對第三方提出與其根據託管協議提供的服務有關的所有索賠和要求進行賠償的規定,唯肇因於託管人刻意違約、詐欺或疏忽者例外。

根據託管協議,託管人可就基金所有或任何資產或其任何輔助服務的託管,指定一名或多名次級託管人、代理人或委任人(「次級託管人」),包括但不限於全球託管人。  託管人應在指定次級託管人之前獲得董事的批准(不得無理拒絕),並應隨時以合理的技巧、謹慎和勤奮行事,以甄選、任命和監測次級託管人,且應在任何次級託管協議期間對其滿足任何此類次級託管人為基金提供託管服務的持續適當性負責。

投資顧問

經理人已委聘Dominion Asset Management Limited(「投資顧問」)就其作為本公司及基金經理的活動提供投資顧問服務,並為其提供風險管理事宜。

投資顧問受FCA監管(參考號582924 號)且為 Dominion 關係企業。

根據本發行備忘錄不時修訂的日期前後的服務協議(「服務協議」),投資顧問已受聘向經理人提供投資建議、支援、研究及單純執行與基金相關服務。  投資顧問亦可不時向經理人提供其他服務。

由於投資顧問由經理人(而非本公司或任何基金)聘用,根據服務協議應付予投資顧問的所有費用及開銷均由經理人自其管理費支出,且本公司或股東在管理費之外無需額外支付費用及開銷予投資顧問。

服務協定可提前30天通知終止,或在特殊情況下立即生效。

審計師

PricewaterhouseCoopers CI LLP 已被任命為本公司的審計師。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

〔此頁面刻意留白〕

 

 

利益衝突

下面的討論描述了某些實際和潛在的利益衝突,並描述解決此間衝突的機制。申請認購股份時,每位股東將被視為已確認存在此類實際和潛在的利益衝突,並已放棄因存在任何此類利益衝突或其解決方案而產生的任何責任。

一般規定

經理人、投資顧問、行政管理者及託管人或其各自的關係企業及聯營公司,包括Dominion 關係企業(統稱「利害關係方」)得不時擔任與其他基金或投資產品(「其他客戶」)有關經理人、投資顧問、行政管理者、託管人、註冊官,分銷商或交易商或以其他方式參與其中,且可能不時將公司資產投資於該等其他客戶。  此外,利害關係方可以作為委託人或代理人與公司進行交易,並且可以從事其自營帳戶的交易活動,無論公司是否持有相同的投資,並且可能有業務關係,包括但不限於貸款、存款、風險管理、投資諮詢、證券分銷或投資發行人的關係以及代表公司簽訂的交易的交易對手之銀行業務關係。  就這些活動而言,利害關係方可能會收到有關無法向公司透露的發行人或交易對手的資訊。  因此,利害關係方可能在其業務過程中與本公司存在潛在利益衝突。  在此情況下,各利害關係方將始終考慮其對公司的義務,並將努力確保公平解決此類衝突。

任何利害關係方得:

  • 成為股份擁有人並猶如該人士並非就該公司擔任該職位持有、出售或以其他方式處理該等股份;
  • 儘管該描述的財產包含在公司的資產中,交易該人個人帳戶上任何描述的財產;或
  • 與任何其他人或任何股東或任何公司或團體進行任何金融、銀行或其他交易,其任何投資構成公司的一部分或對任何此類交易有利益,

每個交易均不得由該方承擔任何其他此類交易,向股東或其任何人士就任何該等交易所產生或衍生的或與該等交易有關的任何利潤或利益。

例如,經理人可以代表其他客戶或代表其自己進行投資,而無須向公司提供同樣的投資。  但是,在這種情況下,經理人將考慮到其根據管理協議承擔的義務,特別是其在可行的情況下為公司的最佳利益行事的義務,並在進行任何可能引起利益衝突投資時考慮到其對其他客戶的義務。

根據章程,本公司資產的現金部分可由託管人在其自身或經理人(如銀行)或與託管人的任何關係人(如銀行)的任何現金、存款或貸款帳戶中進行;唯該銀行需按不低於按照正常的銀行業務慣例,按照公平原則協商存款規模的商業利率支付利息。

構成公司資產一部分的現金可以投資於其他集體投資計畫的單位,包括由經理人管理或經營的集體投資計畫,或與經理人同一集團的另一家法人團體管理或經營的集體投資計畫。

經理人、託管人、行政管理者根據基金資產淨值收取其服務費用,此類費用會隨著基金資產淨值的增加而增加,或隨著基金資產淨值價值的減少而減少。有關確定基金及其資產的資產淨值程序(包括參與此類實體的程序)的資訊,請參閱本發行備忘錄第35頁的「資產淨值的計算」。

投資於 Dominion 基金

如果本公司(基金帳戶)投資於其他集體投資計畫或由多 Dominion 關係企業管理的投資產品(統稱「Dominion基金」)的單位、股票或債務工具,公司就有關其管理費,以及 Dominion 關係企業可能有權就此類投資收取的任何認購或其他初始或處置費用,應適用下列政策規定。

經理人應注意相關Dominion 關係企業不得就其有權就收購或出售每項此類投資而收取的任何認購、初始或處置費用重複收款。  若滿足下列條件,經理人不得就基金資產淨值與基金在Dominion基金投資總值(如果有)對應的比例收取任何管理費:(i)經理人有權獲得基金的經理費,高於Dominion 關係企業就基金投資的任何Dominion 基金有權獲得的管理費,就每項此類投資而言,經理人應收取經理費之間其本有權就基金的資產淨值而言相應於相關Dominion基金的相應投資以及Dominion 關係企業就相關Dominion基金應支付的經理費的差額;且 (ii) 經理人有權獲得基金的經理費,低於Dominion 關係企業就基金投資的任何Dominion基金有權獲得的經理費,就每項此類投資而言,Dominion 關係企業有權就相關的 Dominion 基金(包括與基金投資有關)獲得應支付的全部經理費。  投資基金的股東承認,本段代表經理人於本發行備忘錄日期之費用政策,且可以不經經理人尋求股東批准或以其他方式通知股東該修訂而不時修訂。

佣金

經理人不得通過與其有安排同意將交易所賺取的佣金的一部分留出的經紀人進行交易或安排交易的實施,並用其支付與代客戶執行交易以及管理人收到的投資研究報告相關的某些許可服務的成本。

軟佣金

經理人和行政管理者均未有,亦不得有與不時向經理人或行政管理者提供,其性質導致其產生或旨在產生經理人或行政管理者在提供其各自服務方面的改善表現之服務或福利,其並無直接付款,但承諾與其開展業務的任何其他安排。

多元化成員

本公司的投資者可能包括應稅和免稅實體以及來自不同司法管轄區的個人或實體。這些人在投資公司方面可能存在相互衝突的投資、稅捐和其他利益。  不同投資者的利益衝突可能與公司投資的性質、投資收購的結構以及投資處置的時間等有關或由其引起。  因此,與公司和經理人的決策相關的利益衝突,特別是對於投資者的個人稅務情況,包括投資性質或結構,可能會對某一投資者更有利。  在選擇和構建適合公司的投資時,經理人將考慮公司及全部投資者的投資與稅務目標,而非任何單一投資者的投資、稅收或其他目標。

法務代表

MJ Hudson 擔任根西島律師(「基金法務顧問」)得不時代表本公司處理各種不同事宜。  基金法務顧問並不代表本公司任何或所有與本公司有關事宜的投資者。  基金法務顧問代表經理人,包括其在公司方面的作用,然公司或經理人可隨時選擇新的法務顧問。  基金法務顧問通常代表本公司及經理人(而非本公司投資者)與本公司組建及股份發售有關的權益,並不代表任何投資者在公司組織及營運中的權益。  因此,建議每位投資者在投資本公司前諮詢其自身法務顧問。

 

 

稅賦

以下摘要基於根西島現行法律和慣例,適用於持有股份作為基金投資的人士。該摘要僅包含一般信息;並非詳盡無遺、並不構成法務或稅務建議,且為基於本發行備忘錄日期的稅法和慣例。有意投資者應意識到稅法和解釋以及稅收的水平和基礎可能會與所描述的不同,且這些變化可能會改變投資、持有或處置股份的利益。投資者應根據其可能繳納稅捐之國家/地區的法律,諮詢自身之專業顧問,了解投資、持有或處置股份的影響。

根西島稅務考量

本公司稅務

本公司有資格免除根西島所得稅的責任,並已向根西島所得稅管理局申請本年度的豁免。豁免必須每年申請,須支付目前固定為1,200英鎊的年費,且公司需繼續符合適用的豁免法規。董事意圖以確保公司繼續符合資格的方式執行本公司事務。根西島因公司投資活動產生的已實現或未實現收益不徵收任何資本收益或類似稅項。

作為豁免公司,本公司不會因為根西島所得稅的責任而居住在根西島。根據現行的根西島法律和慣例,除了銀行存款利息外,公司僅須就根西島的來源之收入繳納稅捐。除銀行存款利息外,董事預期本公司並無任何根西島來源收入。

根西島於2012年12月完成了對公司稅制的審查。  在審查過程中,公佈了有關刪除視為分配條款的公告。  此外,雖然企業所得稅的標準稅率將保持在百分之零,但自2013年1月1日起,公司中間所得稅稅率為10%,將延伸至授權受託人(就受監管活動而言)、授權保險公司(就國內業務而言)及授權保險中介人及授權保險經理的業務。

股東稅賦

如果股東稅籍並非根西島,則可以向這些股東支付配股配息,而不會產生根西島所得稅賦,公司對此類分配亦不會被要求扣留根西島稅賦。

稅籍在根西島(包括Alderney和Herm)的股東將按照支付之配股配息的適用稅率產生根西島所得稅。本公司將被要求向根西島所得稅主任按其要求提供有關任何支付給根西島居民股東的配股配息的詳情,包括根西島居民股東的名稱和地址,任何支付的配股配息總額及付款日期。若本公司維持其豁免地位,則目前並無本公司就向根西島居民股東支付配股配息進行預扣稅項之要求。  根西島目前不對資本繼承、資本收益或禮品徵稅,也沒有任何銷售稅、增值稅或遺產稅(除了註冊費和授予遺囑認證的從價稅)。

根西島對股票的發行、轉讓或贖回不徵收印花稅。

美國 – 根西島政府間協議

2013年12月13日,根西島首長與美國簽署了一項政府間協議。(「美國根西IGA」)與《外國帳戶稅收合規法案》(「FATCA」)之實施有關,根據該法案,對於公司中的某些股東身為美國居民或公民,或者受一名或多名美國居民或公民控制之實體,須遵循特定披露要求。美國-根西島IGA透過根西島的國內根據指導立法執行,該法案目前以草案的形式公佈。

根據根西島實施的美國根西IGA,在已建立的證券市場上「定期交易」的證券不被視為財務帳戶,也無須報告。就此而言,若持續就股份進行有意義的交易量,股份將被視為「定期交易」。儘管有上述規定,但如果股票持有人(作為仲介機構的金融機構以外)為公司股票目錄中登記持有人,則股票不會被視為「定期交易」,並將視為財務帳戶。該等股東將須向本公司提供資料,以便本公司滿足在根西島實施的彙報規則義務。

自動交換納稅人資訊之多邊主管當局協議

2014年2月13日,經濟合作與發展組織發布了「共同報告標準」(「CRS」),旨在為自動交換類似於FATCA的彙報資訊之金融帳戶資訊制定全球標準。2014年10月29日,51個司法管轄區簽署了多邊主管當局協議(「多邊協議」),該協議根據CRS啟動了類似FATCA資訊的自動交換。根據多邊協議,對於公司中的某些股東身為任何簽署方居民,或者受一名或多名簽署方居民控制之實體,須遵循特定披露要求。根西及英國均已簽署該多邊協議,但美國並未簽署該多邊協議。

有意投資者應就上述彙報要求諮詢其自身的稅務顧問。本公司可要求未能向本公司提供符合上述規定的彙報要求(或任何可能頒布之類似彙報要求)必要資訊之股東出售或轉讓股份。有意投資者應就上述彙報要求諮詢其自身的稅務顧問。

其他司法管轄權稅務

本公司稅務

對於投資而言,提供有關公司可能的稅務狀況的任何詳細建議或指示超出了本文件的範圍。有意投資者及股東應知悉,就某些司法權區的某些類型的投資而言,本公司可能會產生預扣稅或資本增值稅。然而,經理人將盡力確保在合理可行的範圍內,本公司的預扣稅負擔及資本收益或類似稅項的責任在切實可行的範圍內減輕,並與基金的投資目標相符。

股東稅賦

有意投資者和股東對適用於其公民身份、居住地和戶籍地認購、持有和實現股份的法律和法規(如與稅收和外匯管制相關的法律和法規)加以熟悉並酌情接受建議。每名股東收購、持有、贖回或處置股份的稅務後果將取決於股東所適用任何司法管轄區相關法律。

有意投資者應就此,以及任何相關的外匯管制或其他法律法規自身尋求專業意見。

 

 

補充資訊

  1. 公司及資本

本公司於2018年1月4日在根西島註冊,董事有權發行無限數量的無面值經理股份,並有權發行無限數量的無面值股份。  截至本發行備忘錄日期,已向經理人發行100股經理股份。  除上述披露外,公司未發行或同意發行任何股份或貸款資本,且並無就此等公司資本進行發行之建議,且該等資本並未提供認購或同意有條件或無條件進行認購。

  1. 公司組織備忘錄

公司備忘錄不限制公司標的。

  1. 公司章程

以下是本公司章程的主要條款摘要,因為本發行備忘錄前面未對此作出描述。

  • 類別權利變更
    • 根據公司法的規定,在發行時對任何類別股份附加的一切或任何特殊權利可以(除非發行股份的條款另有規定)不時(無論公司是否正在結算中)在不低於該類別已發行股份的四分之三的持有人的書面同意下,或在此等股東單獨大會獲得通過的特別決議案的批准下更改或廢除。對任何該等單獨股東大會,本公司股東大會章程規定應比照適用,但是,如果有一名成員,則必要的法定人數為一名成員,或者,如果有兩名或兩名以上成員,則法定人數為兩名由代理人持有或代表的成員,總數不得少於 該類別已發行股份的三分之一(但如果在該等持有人的任何延期會議上,如上所述的法定人數不存在,則該類別股東的持有人應為法定人數),即每名持有人 該等股份的股份,就其持有的每股該等股份而有權投票一票,並且任何親身或由代理人出席的該類股份的持有人可要求投票。  儘管有上述規定,如果省略之,本段不得減損本公司所擁有的任何權力。
    • 授予任何獲發優先權或其他權利的類別股份持有人的權利,不得(除非該類別股份的發行條款另有明確規定)因下列原因被視為變更:(a) 就某些或所有方面同等適用參與該等股份所涉及的核心或基金(視屬何情況而定)的利潤或資產的進一步股份排名的編制或發行,但不包括優先權在內,或 (b) 本公司購買或贖回其任何本身股份。
    • 與管理股份附加的類別權利的任何變更應視為附屬於股份的權利的變更。
  • 發行股份
    • 公司暫時未發行的所有股份均由董事支配,董事只能根據條款和本發行備忘錄中所述進行配股。股票不具有任何優先購買權。
  • 經理股份
    • 經理股份的發行費用為每股 1.00 美元,僅向經理人或經理人的提名人發行。附屬於經理股份的權利如下:
      • 投票權:
        • 經理股份有權收到股東大會通知、出席及投票。
      • 結算時股息與資產分配;
        • 經理股份不享有任何股息或分配權,在結算時,經理股份的持有人只有在全部支付股東後,才有權收回所付資本。
      • 贖回:
        • 管理股份不可贖回。
      • 股份
        • 附屬於股份的權利如下:
          • 投票權:
            • 股份享有接收公司通知和出席股東大會的權利,但不享有在此類會議上的表決權。股份持有人有權收到根據本發行備忘錄第52頁「類別權利變更」標題規定召開的獨立類別會議的通知、出席並投票。  在這類會議上,每位親自或以代理人出席股東,得有一票表決權,而由親自或以代理人出席的每檔股票持有人,均有權就所持有的每檔股票享有一票。
          • 股息及分息:
            • 股份按照章程所載條款享有配股與配息權利。
          • 結算:
            • 股東可分配的單元資產在支付所有債權人後,須按基金股份數目比例支付予基金股份持有人。
          • 贖回:
            • 股東可在第22頁所述的情況下贖回股份。
          • 股份轉讓
            • 股份轉讓工具應以經理人提供的書面形式,或以根西島用於股份轉讓的通用形式。經理人可自行決定拒絕登記股份轉讓,包括但不限於轉讓有利於非合格持有人(如條款中定義)之情況。  尤其,在不限制前述一般條件情況下,經理人得就下列因素拒絕登記轉讓:
              • 如果轉讓將導致轉讓人或受讓人持有少於本發行備忘錄中指明的基金股份之最低數量或最低持股價值;或
              • 若受讓人未能或拒絕向經理人及/或註冊官提供其所需的資料或聲明。
            • 轉讓登記可在董事不時決定的時間和期間暫停,但該轉讓登記在任何一年內不得中止超過三十天。
  1. 董事

除非公司在股東大會上另有決定,否則董事人數不得少於兩人。  董事無須持有任何資格股份。

董事可委任願意擔任董事的人,以填補空缺或擔任額外董事,不論是否為固定任期,但該任命不會導致董事人數超過由或按照章程確定為董事最大人數(如適用)之數目。

任何人除非由董事建議,否則不得在任何股東大會上獲選為董事職位,除非指定會議日期前至少七日或至多四十二日, 其須在公司註冊辦事處留下由該人簽署的書面聲明書,表示他願意當選,並聲明他根據《公司法》具有擔任董事資格。

董事和候補董事在出席董事會議或公司任何董事委員會或股東大會或於公司董事會或股東大會期間,或與履行公司董事職責有關情況下,可適當支付所有合理的旅行、住宿與其他費用。董事有權以本發售備忘錄第19頁「其他營運費用及開銷」標題下所列的款項,或以本公司在股東大會上表決授予之其他款項,根據其協議進行分配,並在未能達成協議時平均分配,就其服務支領薪酬。該等報酬將每日累計。董事可向任何被要求為本公司或應本公司要求提供任何特別或額外服務的董事支付額外報酬。

董事可以是公司可能有利益往來、可能提拔之或已與之有交易、安排或協定的任何公司董事、總經理、經理或其他高級職員、員工或成員,且該等董事得因此獲得之任何薪酬或其他利益向本公司負責。

如果其任何重大利益的性質和範圍正或業已向其他董事宣告者,則董事在如下狀況下仍擔任其職務:

  • 可能是與公司的任何交易或安排(無論是核心或任何單元)之一方或有其他利益往來,或者為公司(無論是核心或任何單元)可能有利益往來者;
  • 可以由其本人或通過其公司以專業身份為公司(審計師除外)行事,並且其或其公司有權獲得如同其非董事身分之專業服務的報酬;
  • 可為本公司(無論是核心或任何單元)所推廣或與本公司有關的任何法人團體的任何交易或安排的董事或其他高級職員,員工,或其任何交易或安排的一方,或直接或間接擁有任何權益、已訂立任何交易、安排或協議,或與本公司(不論就核心或任何單元)有其他利益往來;及
  • 不得因其職務而向本公司(無論核心或任何單位)負責,且不得對任何該等法人團體職位或聘僱或任何該等交易或安排或任何該等交易或安排的任何利益為由避免此類交易或安排。

在任何會議上,董事會就其已宣布利益的任何決議案計入法定人數,並可對其進行表決。

董事的職務須在下列任何事件中撤銷:

  • 以由其簽署的書面聲明辭職,並留在本公司的註冊辦事處;
  • 破產或與債權人作出一般安排或協商;
  • 連續12個月缺席董事會會議,沒有提出休假,或未與董事會就公司事務作出安排,由董事會決議撤銷其職位;
  • 因根據任何法律或法例的規定作出的命令而不再擔任董事,或因該命令而被禁止擔任董事;
  • 根據公司法喪失成為董事資格;
  • 過世;
  • 獲委任後,因成為英國居民而稅籍為英國,因此造成多數董事為稅籍英國之英國居民;
  • 經其他多數董事(至少兩人以上)要求離職;或
  • 經特別決議案免職。

董事無須在達到特定年齡時退休。

  1. 股息及分息:

公司無意定期向股東配股或配息息。  根據公司法及下文所述,董事有權全權酌情決定支付基金的配股及配息,惟配股配息僅在基金可以合法分配為股息涵蓋的資金範圍內支付。董事可通過分配任何基金的多元資產,全部或部分支付任何股息,但除非根據根西島法律規定的同意,否則不得進行此類分配。  所有未認領的配股與配息,在認領前得由董事為相關基金的利益投資或以其他方式使用。  任何配股或配息均不得對本公司產生利息。自宣布之日起六年後無人認領的任何配股或配息將被沒收,並歸還予宣告之基金,董事支付任何無人認領的股息或其他股份應付款項至獨立帳戶並不構成本公司就此而言的受託人。

  1. 結算

公司可隨時通過特別決議自願結算。  若公司根據POI法的授權被撤銷(除非GFSC另有同意),或管理協議因其條款內容以外原因而被終止(除非經理另有同意),董事有責任召開特別股東大會,以通過特別決議案結算本公司。

基金可隨時通過有關基金股份持有人的特別決議案結算。  在該特別決議案獲得通過後,可轉讓予本基金的股份可贖回(但不得由其持有人選擇),惟該贖回權的行使與該結算有關,以將盈餘資產分配予基金股東,並且任何少於全部該等股份的贖回將按比例適用於基金所有股東的持股。

在結算公司(或基金,視情況而定)時,將委任結算人以其認為適當但根據公司法的方式及次序,首先支付本公司(或基金)的債務,然後根據其股份所附權利在股東中分配其資產。  一個單元的移動資產不能用於支付任何其他單元的負債,股東只有權分享其股票所涉及的單元的剩餘資產。

  1. 董事及其他權益

董事或其直系親屬可能持有基金股份。  任何此類權益應在年度報告和帳目中披露。

除本文已披露的任何權益外,概無董事於任何與基金或本公司業務有關的重大合約或安排中擁有或曾擁有任何重大權益。

基金目前並未向任何董事提供未償還的貸款,也不會向任何董事提供貸款。

本公司已同意向董事賠償本公司資產,以抵銷因其或其繼承人或執行人就作為公司董事的職責而提出的任何索償所產生的所有訴訟、成本、收費、損失、損害賠償、開銷及責任。此外,公司應以「事發」為基礎支付董事為任何索賠辯護(無論是民事或刑事訴訟或根據《公司法》提出任何救濟申請)所產生的合理法律和其他費用。此類賠償不適用於董事在某些情況下承擔的任何責任,包括但不限於與公司有關或任何疏忽、違約、失職或背信,或因故意超出其許可權範圍的行為而導致董事承擔的任何責任。

經理人可應要求提供每位董事所持董事職位的完整清單。

  1. 監管同意

本公司根據根西島法律要求發行股份的所有監管機構(如有)的所有同意、批准、授權或其他命令,以及經理人、行政管理者和託管人根據各自協議履行各自義務的所有同意、批准、授權或其他命令均已在本發行備忘錄第59頁的「重大協議」標題下提及。

  1. 報告及帳目

報告和帳目將按照適用的《國際財務報表準則》慣例編制。

公司及基金的經審計報告及帳目副本,自2018年12月31日起,將於每年12月31日(或經理人不時決定通知所有股東的其他日期),在經理人的網站www.dominion-funds.com上,於其相關的年度會計期結束後的六個月內公佈。

  1. 股東大會

公司年度股東大會將在根西島舉行。  根據《公司法》,董事或股東可以不時召開其他股東大會。  每次股東大會的公告將至少於14天前寄至股東的郵寄地址。

  1. 電子通訊與語言

若股東選擇,本公司擬以電子方式與股東溝通。  透過提供電子郵件地址,相關股東將不再收到股東通訊的印刷版本。反之,股東將收到一封透過經理人網站www.dominion-funds.com提供相關資訊之電子郵件。

所有與公司有關的通訊(無論是紙本或電子形式)(例如,發行文件、年度報告和其他通訊)都將以英文編寫。

  1. 重大合約

以下合約(得不時修訂)業已訂立且(或得)對本公司而言屬重大:

  • 管理協議;
  • 託管協議;
  • 行政管理協議;
  • 註冊協議,

(統稱「重大合約」)。

  1. 訴訟

自公司成立以來,基金和公司均未曾,亦非正參與任何法律或仲裁程式。亦無任何法律或仲裁程序待決,公司亦未受此等可能業已對基金或公司的財務狀況產生重大影響程序威脅。

  1. 公司治理

本公司受 GFSC 財務領域公司治理守則管轄。  GFSC 要求公司提供保證聲明,確認董事已考慮其公司治理實踐的有效性,並對其遵守 GFSC 財務領域公司治理守則所列業務性質、規模和複雜性程度感到滿意。

  1. 一般事項

在本發行備忘錄發佈之日,本公司沒有子公司。

自公司註冊成立以來,未有亦無任何員工。

本公司主要營業地址及註冊辦事處為 Kingsway House, Havilland Street, St Peter Port, Guernsey, GY1 2QE。

本發行備忘錄構成本規則所指的計劃詳情。

  1. 備查文件

以下文件的副本可在每個營業日的正常營業時間內在本公司、經理人及託管人的註冊辦事處免費檢查或以合理費用購買:

  • 備忘錄與章程;
  • 重大合約;
  • 本發行備忘錄,及最近年度報告與帳目;及
  • 《POI 法》、《公司法》及《規則》。

 

附錄 1:環球股票基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及環球股票基金(本附錄1中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

環球股票基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種全球股票投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括全球股票投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供全球股票投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

附錄 2:環球債券基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及環球債券基金(本附錄2中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

環球債券基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種債券投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種債券投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供債券投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

 

附錄 3:謹慎型基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及謹慎型基金(本附錄3中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

謹慎型基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種全球股票與債券投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種全球股票與債券投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供全球股票與債券(視情況而定)投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是按如下方式分配:

  • 10%至30%投資於全球股票的投資基金;及
  • 70%至90%投資於債券的投資基金。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

附錄 4:平衡式基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及平衡式基金(本附錄4中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

平衡式基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種全球股票與債券投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種全球股票與債券投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供全球股票與債券(視情況而定)投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是按如下方式分配:

  • 50%至70%投資於全球股票的投資基金;及
  • 30%至50%投資於債券的投資基金。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

附錄 5:激進型基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及激進型基金(本附錄5中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

激進型基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種全球股票與債券投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種全球股票與債券投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供全球股票與債券(視情況而定)投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

基金的投資組合(基於其資產價值)的目標是按如下方式分配:

  • 70%至90%投資於全球股票的投資基金;及
  • 10%至30%投資於債券的投資基金。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

附錄 6:新興市場股票基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及新興市場股票基金(本附錄6中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

新興市場股票基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種新興市場股票投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種新興市場股票投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供新興市場股票投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

附錄 7:商品基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及商品基金(本附錄7中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

商品基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括各種商品投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。  據此,「商品投資」應包括以下方面的投資基金:(i) 直接持有商品,或 (ii) 持有與商品有關的衍生工具(例如遠期合約);或 (iii) 投資於從事商品相關領域業務的公司。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

 

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種商品投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供商品投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

附錄 8:新科技基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及新科技基金(本附錄8中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

新科技基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合提供主要經濟活動在科技領域之公司投資,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合提供主要經濟活動在科技領域之公司投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供主要經濟活動在科技領域之公司(視情況而定)投資之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

 

 

附錄 9:永續增長基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及永續增長基金(本附錄9中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

永續增長基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合提供下列主題投資:健康、環境、人口與永續性,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合下列主題投資:健康、環境、人口與永續性範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供下列主題投資:健康、環境、人口與永續性之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具。

(「投資限制」)。

 

 

附錄 10:現金基金

這是Dominion Capital Strategies Funds PCC Limited發行備忘錄的附錄,僅涉及現金基金(本附錄10中的「基金」)。

本附錄必須與發行備忘錄一併閱讀,並且僅在此基礎上接受股票認購。

除非另有說明,否則發行備忘錄中定義的詞語與本附錄中的含義相同。

 

基金特色

本基金具有以下特色:

引言

現金基金是本公司的一個單位,根據公司法於2018年1月4日成立的根西島註冊成立的集體投資計劃,作為受保護的單位公司,並由GFSC根據POI法授權為B類集體投資計劃。

一般說明

該基金專為尋求實現長期資本增長的投資者而設計,投資各種投資基金,其個人投資組合包括金融工具,在所有市場下都有管理性波動和風險條件。

基金旨在給予經理人相當大的投資自由,並不限於任何地理區域、貨幣、市場部門,或受投資限制(見下文)之投資種類。  基金投資的構成將得到積極管理,並代表驚理人在任何特定時間對最有可能從當前經濟和市場條件提供增長機會投資基金的看法。

根據規則,任何投資標的、投資政策或投資限制(各自定義如下)的任何重大變更均將事先通知GFSC和股東。

投資標的

通過積極管理投資基金投資組合,在所有市場條件下實現長期資本增長,投資基金的個人投資組合包括各種金融工具投資範圍內的投資,同時通過實施主動風險管理協議尋求降低波動性和投資風險 (「投資標的」)。

投資政策

基金將針對一系列投資人基金進行投資,具體包括:(i) 成熟歐洲市場的提供金融工具之各國集體投資計畫; (ii)指數型證券投資信託基金(全球上市)。

根據投資限制(如下所述),基金的投資政策為將認購基金籌集的淨收益投資於多元化的投資基金組合,該投資組合代表經理人的觀點中,在任何時間,最有可能從當下的經濟與市場條件提供增長潛力,或根據市場條件,包含防禦性品質的投資基金(「投資政策」)。

基金可能不時為了減少其投資組合中的風險而投資全部或大部分投資於金融商品中。

該基金旨在實現高度流動的投資組合,並能夠在相關金融市場的一個交易日內清算投資持股,並在交易日後四天進行結算。

雖然基金以美元計價,但基金經理可以自由地以美元以外的貨幣進行投資。

投資限制

以下投資限制適用於本基金:

  • 不會投資於非流動資產,而經理人將盡合理努力避免投資經理人意圖基金持有資產期間擁有高度成為非流動資產可能者;
  • 禁止對其任何資產使用質借;
  • 其不會將其總資產的20%或以上投資於任何一投資者基金;且
  • 可隨時,不時將高達 100% 的資產投資於金融工具,(「投資限制」)。

 

 

[1] 按相關計算點的現行資產淨值的百分比計算。