基金发行备忘录

第39页“公司董事”标题下所列的公司董事名单,对本发行备忘录的信息准确性承担共同和单独的责任。据董事所知和了解(他们已采取一切合理谨慎的措施,确保情况属实),本发行备忘录所述信息中涉及的所有重要方面皆真实准确,且再无其他任何重要内容,如有遗漏,将造成该备忘录中的任何陈述,不论是事实或意见,产生误导。

发行备忘录
DOMINION 资本战略基金受保护单元有限公司

(获授权的B类开放式集体投资计划,为一家根据根西岛法律注册的、受保护的股份有限制单元公司,注册号为64515)

2018年3月21日

 

重要信息

潜在投资者不得将本发行备忘录中的内容视为有关法律、税收、投资或其他任何重大方面的建议。潜在投资者应就其购买、持有或出售股票事宜,咨询其个人专业顾问的意见。

本发行备忘录本文所做任何声明均基于根西岛适用法律和惯例,自本文件签署之日生效。在任何情况下,无论本发行备忘录的交付或股份的发行,均不应意味着自生效之日起,影响本发行备忘录所载任何事项的因素无任何改变。如有需要,可向基金经理索取本发行备忘录副本。

授权

根据1987年修订版《投资者(根西行政区)保护法》(POI 法),本公司已被根西岛金融服务委员会(GFSC)授权为“B类”集体投资计划,  GFSC的授权,并不保证本公司的财务稳健,亦不保证就本授权所作的任何声明或意见正确无误。  根据POI法制定的1988年《集体投资计划(投资者补偿)规则》,本公司股东没有资格获得任何补偿。

就2013年《获授权的集体投资计划(B类)规则》(下称“规则”)而言,本文件构成本公司的计划详情。

分发

本发行备忘录自本公司第一次报告及帐目公布之日起,不得在任何司法管辖区分发,除非潜在投资者知悉可向基金经理要求提供最新年报及账目。

本公司或其任何代理并未授权任何经纪人、经销商或任何他人,就本备忘录所述内容之外的股票发行或出售相关事宜,发布任何广告、提供任何资料或作出任何陈述;任何此类广告发布、资料提供或陈述等,均不得视为本公司或其任何代理的授权行为。

本备忘录不得构成,也不得用于向任何司法管辖区任何人发出的要约或要约邀请;在所述司法管辖区,并不认可此类要约或要约邀请,或向任何人作出此类要约或要约邀请均属违法行为。某些司法管辖区可能会限制本备忘录和股票的发行,因此,此类文件的持有者须自行了解并遵守该限制规定。根据某些例外规定,本文件尤其不得向美国境内分发、转发或传输。

本公司并未根据1933年《美国证券法》或美国各州的证券法注册,也未曾考虑此类注册。  不得在美国或向任何美国人直接或间接发售或出售股票。

股票的转让和转售均受一定条件限制,且根据相关例外规定,不得在美国或向任何美国人转让或转售。任何股票的转让,如果违反所述禁令,或对任何股票的转让或继续持有将对本公司或其股东造成法律、法规、经济、税务或重大行政后果,或者,尤其将导致本公司需根据美国投资公司法予以注册的行为,则本公司保留并意在行使其自行决定的权利,强制赎回或限制该转让。

风险

潜在投资者应了解本发行备忘录第24页“风险警告”所述内容。

 

定义

除根据上下文另有规定外,以下词语含义如下:

行政协议  如本发行备忘录第41页所述;
行政费 如本发行备忘录第18页所述,基金管理人有权收取的费用;
“基金管理人” 行使本公司基金管理人职责的Cannon资产管理有限公司,或本公司不时委任的担任本公司基金管理人和指定基金经理的人员;
附录 本发行备忘录的附录,和 “复数形式的附录”指不止一份附录;
章程 不时修订、更改或替换的公司章程;
审计人 普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers CI LLP);
债券 由任何授权银行、上市公司或政府发行的固定收益证券,并按固定利率在固定时期发行;
营业日 根西岛内银行的任何正常营业日期(星期六和星期日除外);
现金工具

 

包括在任何经常账户或现金存款的现金;由任何银行或房屋互助协会出具的存单;中短期债券;票据;任何银行、房屋互助协会、国家政府或上市公司机构(无论是否属于Dominion关联公司)发行的其他债务工具;以及董事自行决定认为性质类似的所有其他资产;
单元资产 本公司与基金有关的资产,包括以基金的股份发行收益所表示的资产、储备金及与基金有关的其他任何资产;
类别 根据本章程,就基金而言,公司董事可不时决定发行某类股份,每一股为单独的股票类别,其资产通常可用来投资,但该资产适用特定的出售或赎回收费结构、费用结构、最低认购额、货币面额或股息分配政策,或与特定货币对冲;
集体投资计划” 和“CIS 集体投资计划在基金经理认可的司法管辖区注册、管理和监管;
《公司法》 2008年(根西岛)公司法,修订版;
公司 DOMINION 资本战略基金受保护单元有限公司;
“公司秘书” Cannon资产管理有限公司;
核心 本公司,不包括各基金;
核心资产 本公司与核心有关的所有资产;
CRS 经济合作与发展组织的“共同申报准则”;
托管人 Peresec International Limited;
托管协议 如本发行备忘录第42页所述;
“托管费” 如本发行备忘录第19页所述,托管人有权收取的费用;
数据保护法 如本发行备忘录第33页所述;
DCSF申请表 如有需要,可向注册机构索取的股份申请表格;
DCSF赎回表 如有需要,可向注册机构索取的股份赎回表格;
交易日 发生在同一天的认购日和赎回日;
董事” 或 “董事会 公司的当前董事,或者视情况由董事组成董事会或者董事会委员会;
Dominion关联公司 Dominion集团有限公司的任何附属公司或附属企业;
Dominion基金 指任何目前或未来的集体投资计划、独立账户、投资产品或安排,对此基金经理或Dominion关联公司:I)协助其成立;(ii)帮助创立;和/或(iii)被委任为其基金经理、投资经理、投资顾问、副投资顾问或普通合伙人;
税项和费用 所有印花税和其他税费、税收、政府收费、经纪费、银行手续费、转让费、注册费和其他费用,无论与本基金资产的原始取得或增加有关,还是关于基金份额的创建、发行、出售、交换或购买,或是事关资金账户投资的收购或处置,或是涉及凭证或其他因交易而起或在交易前或交易之中应付或即将应付的费用(与此类交易有关的税费和其他费用为应付款项,但不得包括在确定基金资产净值时可能考虑的任何手续费或成本);
股票 全球股票和/或新兴市场股票(视情况而定);
新兴市场 指不时被国际货币基金组织(IMF)列为“新兴市场”的国家,或公司董事合理认为具有类似特征的其他国家;
新兴市场股票 指在新兴市场认可的投资交易所上市的公司的股份,以及与该等上市公司股份等值的其他流动证券;
ETF 交易型开放式指数基金;
FATCA 如本发行备忘录第26页所述;
FCA 指英国金融行为监管局(FCA),为根据《英国金融服务和市场法》(FSMA)成立的法定监管机构,负责监管英国金融服务业;
FSMA 2000年《英国金融服务和市场法》;
基金 指附录中所列的各公司单元,即由本公司以《公司法》规定方式,为分离和保护单元资产而建立的单元;
GFSC 根西岛金融服务委员会;
全球托管人 纽约梅隆银行伦敦分行,或由托管人不时指定的替代托管人;
全球股票 指在任何认可投资交易所(不包括新兴市场)全球上市的公司的股份,以及与该等上市公司股份等值的其他流动证券;
根西岛 根西岛、奥尔德尼岛和萨克岛;
非流动资产 指董事认为不具流动性的投资(或联合投资),或不容易、难以确定或无法实现价值的投资;
被投资方基金 如本发行备忘录第13页所述;
被投资方基金经理 如本发行备忘录第13页所述;
投资 如附录所述,本公司根据各基金的投资目标所拥有或拟作出的投资;
投资顾问  指Dominion资产管理有限公司(Dominion Asset Management Limited),或基金经理不时指定为其投资顾问的其他人员;
投资目标 如相关附录(与基金有关)所述,指各基金的投资目标
投资政策 如相关附录(与基金有关)所述,指各基金的投资政策;
投资限制 如相关附录(与基金有关)所述,指适用于各基金的投资限制;
主要顾问 参见第11页公司名录;
杠杆 本公司或任何基金对借款(任何来源)的使用;
管理协议 如本发行备忘录第40页所述;
“管理费” 如本发行备忘录第18页所述,基金经理有权收取的费用;
管理股 公司资本中无票面价值、具有本章程规定权利的管理股,其发行收益应当计入核心资产;
基金经理 指Dominion资产管理有限公司(Dominion Asset Management Limited),或本公司不时指定为其基金经理的其他人员;
备忘录 公司注册证书;
多边协议 与CRS有关的多边主管部门协议;
资产净值 根据本章程规定,和本发行备忘录第35页“资产净值的计算”所述,指本公司、基金或股份(视上下文而定)的资产净值,
发行备忘录 指经不时修订或被替代的本文件,包括所有附录;
普通决议 指核心或基金股东(视情况而定)的普通决议,根据《公司法》规定,该决议经出席现场表决的股东(并有律师或代理参与会议的)所持表决权的简单多数通过;或者,如以书面决议提出,则由有投票权的股东在书面决议传阅之日的全部表决权的简单多数通过;
POI 法 《投资人(根西行政区)保护法》,1987年修订版;
认可的投资交易所 指仅基金经理不时宣布认可的,提供交易设施或投资报价的任何股票或投资交易所、机构、指数或以大屏幕或其他电子方式报价或交易系统;
赎回日 每周的每个工作日,或公司不时公布的其他工作日;
赎回价格 如本发行备忘录第35页及本章程所述,在赎回日赎回股份的价格;
注册 公司股东名册或基金股东名册(视情况而定);
注册机构 指Cannon资产管理有限公司(Cannon Asset Management Limited),或本公司不时指定为其注册机构的此类其他人员;
规则 2013年《获授权的集体投资计划(B类)规则》,将可能随时予以修订;
服务协议 如本发行备忘录第44页所述;
股份 无指定基金股份面值的公司资本中无表决权的可赎回参与股份,其发行收益应当计入相关基金的单位资产;
股东 管理股和/或股份的登记持有人(视情况而定);
特殊决议 指核心或基金股东(视情况而定)之间的特殊决议,根据《公司法》规定,该决议经出席现场表决的股东(并有律师或代理参与会议的)所持表决权的三分之二以上通过;或者,如以书面决议提出,则由有投票权的股东在书面决议传阅之日的全部表决权的三分之二以上通过;
认购日 每周的每个工作日,或公司不时公布的其他工作日;
“认购价格” 如本发行备忘录第35页及本章程所述,在认购日发行的股票的价格;
英国-根西岛 IGA 根西岛和英国之间达成的关于外国帐户税务合规性的政府间协定;
美国-根西岛 IGA 根西岛和美国之间达成的关于外国帐户税务合规性的政府间协定;
USD” 和“$ 指美元,美国法定货币;以及
估值点 指确定资产净值的时间点,应指在每个交易日的上一个营业日的根西岛时间23时59分(或公司董事不时确定的其他时间)。

 

 

 

公司名录

公司董事

  • 蒂姆 · 尼尔森
  • 理查德 · 罗杰斯
  • 詹姆斯 · 格雷科
  • 马修 · 里戈利

 

注册地址

Kingsway Houss

Havilland Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2QE

 

 

基金经理

Dominion基金管理有限公司

St Peter House

Le Bordage

St Peter Port

Guernsey

GY1 1BR

 

 

基金经理的投资顾问

Dominion基金管理有限公司

20 Little Britain

London

EC1A 7DH

 

 

基金管理人、注册机构和公司秘书

Cannon资产管理有限公司

Kingsway Houss

Havilland Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2QE

 

 

法律顾问

MJ Hudson

Hadsley House

Lefebvre Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2JP

 

 

审计人和税务顾问

普华永道会计师事务所

Royal Bank Place

1 Glategny Esplanade

St Peter Port

Guernsey

GY1 4ND

 

 

全球托管人

 

纽约梅隆银行伦敦分行

One Canada Square

Canary Wharf

London

E14 5AL

 

 

根西岛托管人

 

Peresec International Limited

Suite A3

Hirzel Court

Hirzel Street

St Peter Port

Guernsey

GY1 2NN

 

 

法律结构

公司及基金

DOMINION 资本战略基金受保护单元有限公司(下称“本公司”)为一家根据《公司法》注册的、受根西岛保护的股份有限制单元公司,注册号为64515。

本公司已经根据GFSC颁布的2013年《获授权的集体投资计划(B类)规则》(下称“规则”),获准注册为B类集体投资计划方案。

本公司并没有在任何证券交易所上市任何股份或管理股份的打算。

执行摘要 – 投资重点

本公司目标:主要通过投资于由第三方投资经理(“投资经理”)管理的投资基金(“投资基金”)来创造资本增值。第三方投资经理采用多种传统的、只做多头的投资策略,其投资范围遍及股票、债券和现金工具(或三者组合)。

通过对被投资方基金的选择和持续监督,本公司旨在实现资本增值,而不会过多受到任何单一被投资方基金业绩的影响。  此外,通过建构一个含多个被投资方基金的投资组合,本公司寻求以较低的波动性来实现预期的资本增值,而不是通过对大多数单个被投资方基金投资来实现。

公司结构

截至本发行备忘录生效之日,本公司已创建以下十(10)个单元(本“基金”,各持一个“基金”),如下:

  • 全球股票基金;
  • 全球债券基金;
  • 谨慎型基金;
  • 平衡型基金;
  • 成长型基金;
  • 新兴市场股票基金;
  • 商品基金;
  • 新科技基金;
  • 可持续发展基金;和
  • 现金基金

基金份额按美元发行和赎回。

有关基金的进一步条款和条件,包括其投资目标、投资政策及投资限制,参见本发行备忘录附录。

额外基金及股票类别

将来可能会创建更多的单元和股票类别。  例如,某单元内的单独股票类别可能采用其特有的出售或赎回收费结构、费用结构、最低认购额、货币面值、股息和分配政策。  有关任何单元内所建类别的具体情况,参见修订版发行备忘录。

受保护的单元公司和追索权条款

作为一家受保护的单元公司,本公司由核心单元公司和多个独立的、不同的但并非独立注册的单元组成。  根据《公司法》和追索权条款规定(如下所述),任何单元(包括本基金)的资产和负债在法律上独立于其他单元。  同样,核心单元公司的资产和负债在法律上也独立于其他单元,互不影响。  在没有达成追索权协议的情况下,本公司某单元的债权人仅能对归属于该单元的资产享有追索权,且这些单元资产“受到绝对保护”,凡对该单元无债权的公司债权人不得对此进行追索。  同样,除非追索权协议另有规定,否则本公司核心资产仅对该核心资产债权人有效,并“受到绝对保护”,凡不属于该核心资产债权人的公司其他债务人,均无权追索。  不属于任何单元部分的本公司负债,须从核心资产中排除。任何此类不属于某特定单元的资产、负债、收入和费用,可由基金经理以其认为公允的方式,自行决定在所有单元之间予以分配。  除书面另有规定外,本条款默示规定,对于本公司为交易一方的每笔交易,任何一方不得对或试图对任何“受保护资产”承担责任。  根据《公司法》规定,如果任何一方成功用受保护资产来清偿债务,本公司可启用对其有利的追偿机制。

本公司尚未就基金的单元资产或核心资产达成任何追索权协议。

 

 

投资目标、政策和限制

自本发行备忘录生效之日起,公司已经创建了十(10)个单元,即基金。

全球股票基金

全球股票基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于全球股票的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

全球债券基金

全球债权基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于债券的成熟欧洲市场的CIS。  投资目标:实现长期资本增值。

谨慎型基金

谨慎型基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于全球股市和债券的成熟欧洲市场的CIS。。投资目标:实现长期资本增值。  该基金投资组合(基于其资产价值)旨在将10%至30%的投资分配到投资于全球股票的被投资方基金,而将70%至90%分配到投资于债券的被投资方基金。

平衡型基金

平衡型基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于全球股票和债券的成熟欧洲市场的CIS。  投资目标:实现长期资本增值。  该基金投资组合(基于其资产价值)旨在将50%至70%的投资分配到投资于全球股票的被投资方基金,而将30%至50%分配到投资于债券的被投资方基金。

成长型基金

成长型基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于全球股票和债券的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。  该基金投资组合(基于其资产价值)旨在将70%至90%的投资分配到投资于全球股票的被投资方基金,而将10%至30%分配到投资于债券的被投资方基金。

新兴市场股票基金

新兴市场股票基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于新兴市场股票的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

商品基金

商品基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于全球商品的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

新科技基金

新科技基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于科技产业的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

可持续发展基金

可持续发展基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于健康、环境、人口和可持续性等方面的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

现金基金

现金股票基金将投资于:ETF(在全球上市)和位于投资于现金工具的成熟欧洲市场的CIS。投资目标:实现长期资本增值。

 

各基金的投资目标、投资政策和投资限制参见相应附录。

认购基金份额应属于中期投资战略中的部分内容,即投资期限至少为五(5)年。

 

投资程序

投资顾问即Dominion关联公司,负责根据董事规定的政策,对公司资产进行甄选,并分配到各被投资方基金,同时向基金经理推荐该分配。

通常,此类被投资方基金的投资人将来自公司外部。

基金经理将选择其认为表现出具有诱人投资机会的被投资方基金,并在其中对所有资产进行分配。  资产的分配取决于基金经理对1)被投资方基金所采用的各投资策略将可能实现的收益的评估,以及2)各考虑中的投资策略之间的可能相关性的评估。基金经理所选择的被投资方基金,通常属于公认的其风险调整后预期收入更具吸引力,且能实现长期资本增值。

投资顾问及其工作人员借助广泛的资源(包括其完善的网络),来明确具吸引力的被投资方基金和有利好的投资战略,为各基金的投资提供参考。为缩小最初确定的被投资方基金和投资战略参考范围,投资顾问根据相关标准(包括定量分析和定性分析,例如,前者指在现有可得数据内的历史业绩和系统性风险敞口,而后者涉及被投资方经理的声誉、经验和培训程度、以及该经理清楚表达投资理念和风险控制流程的能力)对被投资方基金和投资战略进行筛选。经初步筛选后,顾问对其认为可能产生更多风险调整后收益的被投资方基金进行进一步审查,即符合顾问当时对最佳战略类型以及基金的现有投资组合需求上的判断。投资顾问将对该基金所投入的被投资方基金持续进行类似的、定期审查。

投资顾问团队拥有丰富的投资战略丰富和专业知识,并已对众多被投资方基金(表现为许多另类投资类别、并采用各种投资策略)进行评估。此外,基金经理有着丰富的多种投资策略直接管理经验,包括对Dominion基金的管理。

董事们认为,专业的评估知识和直接投资经验,帮助投资顾问和基金经理(视情况而定)了解对被投资方基金进行投资的机会和风险。

 

 

费用和开支

首期费用

在申请基金份额时,无论是初次投入还是任何后来投资于相关基金的份额,均不产生任何费用。

赎回费用

赎回基金的股份不产生任何费用。

公司设立成本

涉及公司设立和初始发行股票的成本(包括准备和印刷本发行备忘录的费用、本公司专业人员和法律顾问费用和开支)约为15万美元(如有的话,不含增值税),该笔费用由公司支付。  此类费用和开支将在公司成立后的头五(5)年内摊销,以作估值之用。

管理费

每只基金的管理费用最高不得超过每年资产净值的2%。  管理费将在每个认购日计算和累计,并可在每个日历月月底过后15天内支付。

行政费和注册费

基金管理人有权收取以下费用(“行政费”):

  • 年费按公司现行资产净值计算如下:
资产净值 应付费用[1]
0 – 2500万美元 0.40%
2500万 – 5000万美元 0.35%
5000万 – 7500万美元 0.30%
7500万 – 1亿美元 0.25%
1亿 – 2亿美元 0.20%
2亿 – 3亿美元 0.15%
3亿美元以上 0.10%

 

基金管理人还有权从公司资产中报销公司根据本规则应适当支付的一系列费用。

托管费

托管人有权按每个单元资产净值的0.07%收取年费(“托管费”)(每年最低8万美元),该费用在每个估值点予以计算,采用每月延后付款方式。

投资顾问费

根据《服务协议》应向投资顾问支付的所有费用包含在管理费中,除此以外,股东无需向投资顾问支付任何额外费用。

其他营业费用和支出

本公司将支付与其运营和管理相关的费用,包括购买、出售和管理投资的费用(低于可报销额度)、涉及子托管人和主要经纪人的费用、股东会议费用,公司成立和运营费用、外部法律顾问和独立会计师费用、基金经理零星开支、基金管理人费用、注册机构费用注册,以及本公司认为合适的其他此类顾问、经理人、调研机构和咨询公司等费用(以各种费用始终维持在市价为准)。

作为本公司董事,每一位董事均有权收取最高25000美元的年费。

 

 

申请、赎回、转换及估值协议

交易协议

根据以下条款规定,每只基金份额可在每个认购日购买,或在每个赎回日赎回。购买或赎回股份的价格,通常参见本发行备忘录第35页及“估值”部分所述。

董事可更改与基金有关的订购日、赎回日或估值点;或者,在一般情况下自行决定更改,但需至少提前一(1)个月将变更通知股东。

 

申请

申请步骤

所有认购申请,以及相关认购款项的已结算基金,必须在相关订购日的前一个工作日根西岛时间下午3:00以前,将相关的DCSF申请表发送到注册机构。  凡超过该规定时间收到的申请,将推迟到下一个认购日处理,但基金经理另有协议的除外。  经潜在股东签字和签署日期的DCSF申请表原件,以及所有涉及客户尽职调查的文件,均应返回到注册机构处。

如属于联名申请,则所有潜在股东必须在DCSF申请表上签字。  如有需要,可在基金经理官网或注册机构索取DCS申请表。  注册机构将把从潜在股东处收到的款项分别存入客户的银行账户。  如申请人的电汇未结清,注册机构保留推迟其申请及任何申请款项的权利。

同时,如本发行备忘录第33页“防止洗钱和恐怖主义融资”部分详细所述,注册机构将要求验证申请人身份、基金来源和财富来源。  如验证结果不满意,则申请可能被拒绝。

董事会有权自行决定拒绝或仅接受部分申请,或将不完全符合条件的申请视为有效申请。

如申请被拒或因任何理由被取消,注册机构会在扣除汇款银行收取的任何费用(不计利息)后,将申请人在申请时缴付的款项退还到注明申请人姓名的汇款人账户,由此产生的相应风险由申请人自行承担。

最低认购和最低持有金额

基金份额的最低初始认购金额为10000美元。基金份额对追加认购不限额度,但通常以250美元为限。

基金经理(根据董事的授权)可自行决定,不时或在一般情况下或在任何特定情况下,放弃或更改上述最低金额。

合格投资者

只有符合特定标准、并向公司做出如下陈述和保证的申请人,方在董事考虑范围之内:

  • 能够获得和持有股份,而不会违背任何适用法律;
  • 全面了解拟投资的基金,以及进行该等投资的固有风险;
  • 经公司现有股东或董事、基金经理的高级员工、Dominion关联公司或其业务伙伴介绍。

凡符合上述条件的申请者,均在基金经理考虑范围内。  然而,代表本公司的基金经理可依据自己判断,决定拒绝任何申请或转让,而无需说明任何理由。  如股东并非为了转换基金而赎回其股份,则对于其后续任何申请,基金经理并无义务予以理会,并可自行判断,决定拒绝任何申请,而无需说明任何理由。

持有本公司股票的股东必须年满18岁。  如未满18岁,可作为年满18岁的股东的受益人持有股份。

未经基金经理事先书面许可(在董事授权下),任何股东出于不得下述目的获得股份:重新包装股份,开发或实现任何与股份有关、关联或担保的任何结构化产品,包括但不限于信用连接票据、总收益互换、指数联动票据、指数掉期、保本型产品和其他合成式成品。

股票买卖通知书

除非本发行备忘录另有规定,否则本公司通常会在相关交易日后的两(2)个营业日内,将股票买卖通知书送交申请人,说明交易详情和股东编号,以便股东在与注册机构的任何书信中予以引用。  股东(及其代理人,如有的话)有责任检查通知书内容是否正确,如有任何不符之处,应在收到该通知书后五(5)个营业日内通知注册机构。  股票买卖通知书的送交风险由股东自行承担。

记名形式

除非董事另有同意,否则不会就任何股份签发证明。  股份的所有权凭证参见注册机构保管的股东名册条目。  股东名册可在正常办公时间在公司的注册办事处查阅,地址参见本发行备忘录第11页的公司名录。  任何有关股东个人资料的任何变更,需以书面立即通知注册机构。

 

赎回

赎回程序

股东有权在赎回日赎回其全部或部分所持股份。

有意赎回全部或部分所持股份的股东,须在相关赎回日前的营业日根西岛时间下午3点之前,向注册机构提交申请。  凡超过该规定时间收到的申请,将推迟到下一个赎回日处理,但基金经理或注册机构另有协议的除外。

赎回通知书可以DCS赎回表格提供,一旦注册机构要求,需出示该表格;或以注册机构认可的书面形式发出,并详细说明本发行备忘录刊载的内容。  该赎回申请必须由股东签名并附上日期,如有多位联名股东,则需由所有股东该DCSF赎回表上签字。  未经注册机构同意,不得撤回赎回申请。基金经理和注册机构(视情况而定)有权无需进一步调查,仅参考有效填写的DCSF赎回表。

付款将四舍五入到最近的货币单位,且基金将因任何此类四舍五入算法而受益。

同时,如本发行备忘录第33页“防止洗钱和恐怖主义融资”部分详述,注册机构将要求另外提供客户尽职调查证明材料,以便顺利处理赎回申请。  如股东无法提供令人满意的证明材料,则注册机构将扣留赎回受益,将其存入单独的银行账户(指定的客户资金账户),直到所需文件皆已提供,并符合程序要求。

结算

如DCSF赎回表格已有效填妥,并已将正本交付到注册机构,且所有客户的尽职调查要求均已妥善,则通常会在该相关赎回日后七(7)个营业日内将赎回款项(或当本基金收到为满足赎回要求而出售任何投资的所得收益时,立即)电汇到DCSF赎回表中所指定的银行账户。

所有赎回款项以美元结算。  除非登记官另有同意,否则赎回款项的转账风险将由股东自行承担,且不产生任何利息,在扣除银行手续费后,打入以股东之名开设的账户。

在将赎回款项支付给赎回股东之前,注册机构会先将来自基金的赎回款项存入单独的银行账户(专用客户资金账户)。

股票买卖通知书

除非本发行备忘录另有规定,通常会在相关赎回日之后两(2)个工作日内,将股票买卖通知书发给股东,为其提供有关赎回交易的具体情况。  股东(及其代理人,如有的话)有责任检查通知书内容是否正确,如有任何不符之处,应在收到该通知书后五(5)个营业日内通知注册机构。  股票买卖通知书的送交风险由股东自行承担。

延期赎回和强制赎回

如果公司在任何一个赎回日:

  • 可供支配的流动资金不足;或
  • 董事有理由认为,将无法有序地清算足够仓位来提供该基金,

而满足赎回日当天的所有赎回申请,则董事应始终从董事会成员的最大利益出发,制定适当的措施,包括但不限于:减少在该赎回日的赎回股数(以满足公司的可供支配的流动资金),或暂停全部赎回活动。  一旦达成赎回决定,董事应立即通知股东。

如果在任何时候公司的资产净值(出于计算赎回价格之目的)在连续六(6)个赎回日内应低于500万美元(或其他货币的等值金额)(或董事确定的类似其他金额),公司可按赎回价在赎回日赎回所有(而不是部分)发行的股票,前提是在第六个连续赎回日到期后的八周内向所有股东不少于四周提前发出通知,通知在赎回日到期。

如董事出于经济考虑认为无需继续,可赎回所有股份。公司应至少连续四(4)周将此类赎回通知(赎回日到期)到所有股票持有人。

 

 

 

风险警告

投资基金存在一定的风险。有意投资者在评估投资任何基金的优点及适合性时,应慎重考虑下列风险因素。  以下仅列举部分风险。

业务风险:我们并不保证或声明基金经理的投资方案将一定成功,也不保证本基金(或其中任何基金)将实现其投资目标。  基金经理的以往业绩并不代表将在所投的基金上获得的同等业绩。  在某些情况下,公司可以强制赎回所有股份。

法律变更风险在公司和/或被投资方基金存续期间,法律、税务和监管制度可能发生变化,这将对基金及其投资产生不利影响。

通常,金融服务业,尤其是类似于本公司及其基金经理的私募投资基金的某些投资活动,将受到监管部门的严格审查,且越来越严格的审查。  鉴于市场动荡(包括2008年的全球信贷危机)、另类投资策略上资本的大幅度增加,以及对私募投资基金缺乏监管的日益担忧,美国联邦、各州和地方,以及非美国政府早已提出各种法律法规来规范有关私募投资基金,未来可能提出更多相关提议。  此类审查可能将增加本公司和基金经理的潜在负债风险,以及在法律、合规和其他相关成本方面的风险。  对基金投资活动加强监管、强化监督,以及对相关新法律、法规或条例的实施, 也可能将减少基金获得投资的机会。  此类投资机会的减少,将严重影响基金的投资业绩。  加强监督和监管,同样将给投资方基金经理、基金经理和/或公司带来额外的管理负担,同时,受此类监管提议或任何将来提议的影响, 基金(包括业务、财务状况和前景)也将表现不佳,同时也可能进一步要求提高股东身份的透明度。  始于2008年的金融危机对全球金融市场造成了普遍和根本性的破坏,也令政府和监管机构着手展开广泛干预。  在特定情况下,此类在“紧急情况”下才实施的干预,将突然阻碍或削弱市场参与者执行某些投资战略或管理其未平仓风险的能力。  此外,因其范畴和应用有时或可能在未来不甚明确,此类干预将导致混乱和不确定性,因此又已经或可能在将来严重危害市场,以及以往成功投资战略的有效运作。  我们无法预料,市场上将可能增设何种临时性或永久性的政府和监管限制,和/或此种限制对本公司的影响。  然而,基金经理相信,加强对金融市场的监管极其可能,而基金也将因此而受到不利影响。

竞争风险:确定和设计公司的预期投资类型充满挑战性和不确定性。是否获得投资机会,这通常取决于市场情况,在某些情况下,也取决于现行的监管或政治气候。公司今后是否将确定和完成有吸引力的投资,是否能够全资认购,这些均无法保证。同样,识别被投资方基金的良好投资机会,也颇为棘手,存在着很大的不确定性。即使被投资方经理识别出良好的投资机会,被投资方基金也未必获准充分利用该机会。

利益冲突风险:如本发行备忘录第46页“利益冲突”部分所述,基金经理、Dominion关联公司或Dominion基金会之间,可能与公司及其股东的存在潜在或实际利益冲突。  此类冲突存在风险,可能对基金获得投资,或该基金的投资回报造成不利影响。

控制风险:被投资方基金可能在公司持有控制权。在公司行使控制权,可能会带来额外的责任风险,例如环境损害、产品缺陷、监督不力以及与经营活动有关的其他责任等。此外,投资方基金行使控制权的行为或寻求此类权利的行为,本身也将让反对其获得控制权的有关当事人提起诉讼。如果这些即将产生的债务或此类有待解决的诉讼不利于被投资基金,则对被投资基金的投资将可能引起损失。

交易对手和结算风险:本公司(代表基金)将对交易对方承担信用风险,并将承担结算违约风险。  交易对手未能遵守衍生工具规定支付到期款项,将减少基金收益。

货币风险:基金以美元计价。但是,基金的某些资产所投资的被投资方基金,可能采用美元以外的货币计价。  因此,此种投资的价值将受到因汇率波动而带来的有利或不利影响。  此外,董事可决定以美元以外的货币发行股票类别。  此类股票计价货币与美元之间所出现的任何汇率波动,都可能对此类股票带来不利影响。  管理方可能会寻求对冲由此带来的外汇风险(以及防止此类股票从外汇收益中获利)。  但是,基金必定将受到外汇的风险,也无法确保任何对冲交易能够成功地减缓基金或基金类别的外汇风险,也不能保证任何此类对冲交易本身不会带来重大损失。  此外,主要以其他货币计算资产和负债的潜在投资者,应充分考虑因不同货币之间的价值波动所引发的潜在风险。  基金经理并无义务对冲任何货币风险。

托管风险:所托管的证券因托管人或子托管人资不抵债、疏忽或欺诈行为而存在受损风险。  如持有基金投资的受托人、代理或子托管人不在根西岛或英国,则其所在国可能在结算、法律和法规方面有着不同的规定,且对安全保管资产的单独识别也有着不同的操作。  因此,根据该国的相关法律,资产可能无法将受托人、代理人、子托管人或托管人分开识别,因此,如果任何此类代理人、受托人或子托管人出现问题,可能将导致更大的损失风险。

FATCA风险:自2014年7月1日起,根据《海外账户纳税法案》(“FATCA”),美国将向本公司因在美国投资而收到的大部分款项中非美国实体所占的份额,普遍征收30%的预提所得税,包括股息、利息收入,和自2017年1月1日开始征收的股票处置总收益,除非本公司与美国财政部长达成有效协议 ,或根据当地所制定的为实施FATCA法规(例如根西岛上所实施的有关法律)而应履行的法律披露义务,要求本公司获取和验证投资者的具体信息,并按要求每年汇报与直接或间接美国投资者的相关信息,并满足其他方面的要求。

自美国实施FATCA之后,其他司法管辖区也正着手考虑【且,在某些情况下,目前正在实施或已经实施(例如英国与某些司法管辖区,如根西岛)】制定符合各自国情的FATCA。根据所述规定,公司需向相关税务机关披露有关股东、最终受益方和/或控制方的某些信息,以及他们对公司的投资和回报(与其他相关税务机关分享)。

欺诈风险:基金经理、注册机构和基金管理人(以其各自身份)必须遵守根西岛有关反洗钱和打击恐怖主义融资法律法规所述的各自义务。  投资组合经理可不时向本公司、基金经理、注册机构、基金管理人和/或托管人提供有关基金投资的信息。  尽管本公司、基金经理、注册机构、基金管理人和托管人将采取合理的措施来确保该方所提供的信息完整无误,但并不确保能该信息的真实性、完整性和准确性。在本公司、基金经理、注册机构、基金管理人和托管人不知情的情况下,此类信息可能存在欺诈性。  因此,由于可能无法立即察觉,而将对基金造成影响。

母基金风险:虽然投资顾问可能会定期收到各被投资方基金的投资业绩和投资策略信息,但投资顾问和基金经理可能几乎或无法独立核实这些信息。  被投资方基金可能使用并未完全向基金经理披露的所有权投资策略,因此可能会产生基金经理在某些市场条件下无法预料的一些风险。此外,公司并不享有在被投资方基金的投资管理、经纪业务、托管安排或运营方面的控制权,而必须依赖于各被投资方经理在这些领域的经验和能力。基金的表现取决于投资顾问是否成功地选择供基金经理推荐的被投资方基金,以及如何分配和再分配这些基金之间的单元资产。

无力清算和可能延迟支付赎回款项的风险: 如基金经理无法有序地清算投资,而使基金(或任一基金)能够支付赎回款项,或无法确定某基金的资产净值,本公司可延长本发行备忘录中所披露的赎回清算解决时间,直到基金经理能够有序地清算任何此类投资。

公司甚至可延迟或暂停赎回(全部或部分)基金,建立持有非流动资产的清算信托、特殊目的载体或侧袋账户,直到董事与基金经理商议后确定此类投资不再属于非流动资产时,再从中赎回。  但,基金经理并无任何义务来采取这些策略。  此外,出于遵循适用的法律、税务或监管要求,本公司亦可扣留部分或全部赎回款项。  对于任何此类因清算赎回款项而出现的延迟,股东不会因此而累计或收取任何利息或其他形式的赔偿金。

回报不足的风险:不能确保基金能够获得与投资基金风险相称的投资回报。  每个潜在投资者都应有能力承受其在基金中的全部投资损失。

收益风险:除非本发行备忘录另有规定,否则本公司目前不打算就任何基金支付股息。  因此,出于财务或税务规划目的寻求收益回报的投资者,可能并不适合投资基金。

公司/基金风险的赔偿义务:本公司同意,根据与服务供应商签订的协议,代表本基金并以其资产向董事及其相关服务供应商作出赔偿。

内部风险:本公司或其附属公司可不时取得有关基金已投资或拟投资实体的重要的、非公开资料。持有此类信息可能会限制本基金购买或出售该实体证券的能力。

投资顾问:基金经理已专门任命投资顾问,负责就初始阶段和持续进行中的投资组合,以及可能用于基金投资的风险管理策略提供建议。  投资顾问的意见及建议对基金经理而言并不具备约束力,亦不能保证或代表该基金经理将接受该意见和/或建议。

投资风险期限:对基金的投资应视为中长期投资,潜在投资者的预计投资期限应不少于五(5)年。

董事的有限职责:董事对公司的所有经营活动拥有最终的权力。  然而,由于基本上公司的所有业务均(间接地)涉及到具体投资战略的实施,从本质上来说,董事对此类业务的控制能力有限。  董事并不执行公司业务活动,仅监督而不是主动参与公司的业务活动。

股东的有限职责:股东并不因其所持股份而享有在公司股东大会上投票的权利。  因此,持股人尤其无权授权:(i)董事的委任、免职或薪酬,(ii)基金经理及其他服务供应商的委任、免职或薪酬,(iii)章程的修订(除非该修订被视为改变股份附带的类别权)。

清算与估值风险:  除特定情况外,基金在被投资方基金中所持有的权益不具有活跃的市场报价。  也不可能总是准确地进行评估和实现投资,或以合适的价格平仓。  可能不允许或者绝对制止被投资方经理像基金那样频繁地赎回/退出所持股份。  在没有公布当前赎回/退出价格的情况下,董事可能因此不得不确定对此类投资的估值。  董事从被投资方经理或其他渠道获取的信息可能并不充分,因此此类估值可能无法准确反映各基金所持有的相关被投资方基金的可变现价值。  由于可能无法如期获得基础投资的价值,因此将导致需依赖估值来计算资产净值。

市场干扰风险:一旦出现不符合历史定价规律的扰乱市场和/或其他影响市场的异常行为,基金可能蒙受重大损失。  随着许多仓位在动荡市场中变得缺乏流动性,难以或者无法在流动的市场中平仓,致使在市场动荡时期因与历史价格脱节而造成损失的风险更为加剧。在1994年、1998年以及2007年至2009年的“金融危机”期间,由于信贷突然受到限制,导致对一些专注于信贷类投资的投资工具进行强制清算,并遭受重大损失。  然而,由于一个行业的市场动荡和亏损可能导致其他行业引发连锁反应,许多投资工具虽然并没有大举投资于信贷类投资,也遭受了巨额亏损。

此外,全球金融市场可能将进一步遭受根本性破坏,而导致政府重新干预,从而严重损害基金的业绩。  而且,因不可预料的政治、军事和恐怖主义事件造成的市场混乱,可能会不时给基金(或其中任何基金)带来巨大损失,而此类事件也将导致历史上风险较低的策略出现前所未有的波动和风险。  金融交易所可不时暂停或限制交易。  基金(或其中任何基金)可能因此种暂停而难以或无法清算受影响的仓位,从而蒙受损失。此外,也无法确保场外市场能保持充分的流动性来实现平仓。

市场参与者风险:本基金与之进行交易或投资的机构,包括经纪公司和银行(包括任何被投资管理人),可能会遇到财务困难,而削弱基金(或其中任何基金)的运作能力或资本状况。

公开披露风险:持有股票的投资人可能需要遵守公开披露要求。  近年来,要求披露的投资信息已经有所增加,而且这一趋势还将继续。如果因公众投资者的持股而导致披露涉及投资的机密信息,则基金(或其中任何基金)可能受到不利影响。

退税安排风险:基金经理可与协助基金分销和营销的其他各方达成协议,就该等股份的分销和销售,退还所收到的部分费用。

受保护单元公司结构的认同风险:根西岛以外的司法管辖区可能不认同,单元之间或核心单元与各单元(包括基金)之间的资产和负债分离。  作为一家受保护的单元公司,本公司由核心单元公司和多个独立的、不同的但并非独立注册的单元组成。根据《公司法》规定,任何单元的资产和负债在法律上独立于其他单元。  同样,核心单元公司的资产和负债也独立于其他基金,互不影响。  其原则是,当产生任何可归属于某一特定单元或核心的负债时,应仅使用可归责于该单元的单元资产或可归属于该核心的核心资产来清偿负债。  因此,在考虑可归属于任何单元的负债时,核心资产和可归属于任何单元的资产(相关负债所属单元除外)均为“受保护资产”。  董事并不清楚,国外的法庭在审理有关受保护单元公司案件时,早已采取资产和负债分离的机制。  如果本基金资产在根西岛外持有,且在该资产所在司法管辖区对基金(或其实为本公司)提起诉讼,则无法知晓国外法庭将在多大程度上行使管辖权,或在该管辖区执法中优先考虑以根西岛公司法来评估该资产是否无任何附带负债。  在各单元之间或核心与基金之间将资产和负债分离,可能并不为根西岛外的法院所认可或鼓励,因此而存在一定风险。  对于公司而言,这将导致某单元(任何时候都不止一个单元)内的股东受其他单元的牵连而遭受损失或负债,而影响其在第一个单元中所持的资产价值。  然而,董事理解,出于礼让,位于根西岛外司法管辖区的法院必须确定自己对此确有管辖权(作为一个法律冲突的问题),随后,如果确有管辖权,它将适用根西岛法律,并因此应承认和坚持以《公司法》规定的方式对资产进行隔离。

法院可裁定:某董事因未能通知与本公司有合约关系的第三方,或未能指明与第三方缔约的单元所应承担的任何责任,可从本公司单元资产或核心资产中扣除。  本公司必须将自己的受保护单元公司身份通知与之进行交易的任何人,且必须确定或指明与交易对方有关的单元,或指明与核心有关的交易(酌情而定)。  如本公司未能向交易方提供此类信息,则董事将对合同交易方承担个人责任,尽管如此,除非董事存在欺诈、粗心、疏忽或不守信行为,否则他们确实有权对公司的核心资产进行赔偿。  唯有法院才能根据《公司法》在事由上的进一步规定免除董事的这一责任,并可在免除之时,裁定任何责任均可通过公司的单元流动资产或核心资产进行偿付。  对于公司而言,这将导致某单元内的股东受其他单元有关牵连遭受损失或负债,而影响其在第一个单元中所持的资产价值。  这只适用于本公司将创建的额外单元(基金外)。

在特定情况下,公司中某个单元的偿付能力问题可能会限制其他单元进行分配(包括赎回股票)的能力。  根据《公司法》的规定,为了从某个单元或核心执行分配或支付股息,董事必须确信,公司在支付分配款项后立即具备偿付能力。  因此,一个单元或核心的分配能力将取决于公司整体的偿付能力,而非相关单元或核心的单独偿付能力。  尽管董事并未预料到公司会出现任何不符合上述“偿债能力测试”的情况,但这可能将限制公司的某些能力,例如执行分配、支付股息或赎回股票。  如果公司执行分配或支付股息的能力受限,可能将导致持股人无法获得投资回报。

赎回风险:股东只有在事先发出书面通知后才能赎回股份。  任何在注册机构收到赎回通知之日起到赎回发生之日止期间所发生的每股资产净值下降的风险,由股东自行承担。

赎回需满足许多条件:  如股东按本发行备忘录第23页和第37页”暂停交易和/或资产净值的计算“分别所述规定方式,限制或暂停赎回,基金极有可能无法向要求赎回的股东支付全部或部分赎回金额。  如有关基金须满足任何赎回日的赎回要求,基金经理可能必须出售或赎回任何被投资基金内的股份,而该等基金本身可能受到出售或赎回的限制。  如发生此类情况,那么相关基金将因无法赎回足够的基础投资来帮助自身实现赎回,而导致无法满足其自身的赎回要求。

鉴于上述原因和其他情况,无法保证基金将有足够的现金来支付正在赎回的股份,或者它将能以优惠的价格来清算投资,从而支付赎回股票的费用。  根据股东在其原定赎回日提出的赎回要求,股东不得赎回任何或全部股份。  股东须承担在实际赎回股票的赎回日之前,每股资产净值下跌的额外风险。  赎回申请不会因暂停计算资产净值和/或赎回股份而延期,且在暂停期限结束时,持股人如希望继续赎回,将需要重新提交申请。

监管风险:2010年11月11日,欧洲议会和欧盟理事会通过一项有关另类投资基金经理( “AIFM”)的指令( “AIFM 指令”)。

作为一家注册于欧盟以外的实体,基金经理仅在对欧盟内的专业投资者进行相关管理和营销活动时,才需遵循AIFM指令。  因此,基金经理在管理和营销本公司的投资组合时,可不受制于AIFM指令的规定;因而根据该指令为投资者提供的保护措施可能不适用于本公司的投资者。

股东应注意,本公司作为一家成立于欧盟之外的、由非欧盟管理机构管理的投资基金,其向欧盟内专业投资者营销的能力受AIFM指令所限制。  因此,这可能导致本公司无法从本可实现的规模经济中受益。

基金经理可以考虑在某些欧盟成员国利用全国私募规则来营销公司,但条件是这些规则仍然有效,且只要根西岛与可能开展营销的欧盟成员国监管机构之间达成合作协议。  同样,根西岛也制定出一套与AIFM指令等效的规则,基金经理可在其认为适当的时候选择使用。

根据AIFM指令,基金经理将来可能面临新的选择,即可通过申请护照,在欧盟向专业投资者积极推广股票。如果基金经理决定取得此种护照,也将受到某些条件的限制。  其中的风险在于,基金经理可能无法满足获取相关护照的条件。  此外,根据AIFM指令所述条件,无论为遵循现有的国家私募规则或为有资格获得营销护照,公司可能均需要承担额外的物质成本。  该成本将对投资者的净收入产生负面影响。

依赖基金经理的风险基金投资将由基金经理在自行裁量的基础上进行管理。  投资者不会就任何投资的管理、处置或其他实现作出决定,也不会就公司的业务和事务作出其他决定。因此,基金投资的成功将在很大程度上取决于基金经理的技能和专门知识。  虽然基金经理相信个人并不是基金投资成功与否的决定因素,但不能保证其现任领导和员工将继续担任目前的职位或继续受其聘用。  这些人员的离职均可能对基金的执行情况产生重大不利影响。

大量赎回的风险:如果股票出现大规模赎回,那么因资产基数变小,可能更难以产生基金收益。此外,如果在一定时间限度内出现大量的赎回要求,鉴于基金不能在不恰当时间或不利的条件下过早平仓,基金经理可能难以提供足够的资金应对。在这种情况下,基金经理可暂停赎回本发行备忘录第37页“暂停交易和/或资产净值的计算”部分所述的股份。

税务风险:投资基金将对投资者产生复杂的税负后果。  潜在投资者应了解其国籍所在国、户籍所在地、居住地和营业地点在购买、持有或处置股份方面的法律要求和税收规则,以及任何可能与之有关的外汇限制。

估值风险:某些投资可能难以估值,并可能会受到第三方定价机构不同估值解释的影响。特别是,有些投资可能并不总能获得单独的定价信息,且基金经理可以:(i)依赖于投资的基金管理人、发行人或被投资方经理提供的估值,或(ii)依赖于基金管理人提供的估值信息。  在这种情况下,考虑到如下原因,基金经理可在可行的情况下寻求独立的评估:在提供相关投资建议或在评估市场价值不易确定的投资时,可能会面临利益冲突;任何与该投资价值有关的评估或投资建议,都可能影响到投资净值;而且,基金对此类估值或投资建议的依赖,也将影响基金经理和其他服务供应商的计算依据。

此外,由于投资估值缺乏容易确定的市场价值,而存在固有的不确定性,此类体现在资产净值中的投资价值,可能大大有别于基金能够清算此类投资的实际价格。  因此,与相关交易日有关的资产净值,可能并不一定反映资产减去相关基金负债后的实际总价值,并且,在适用的交易日内,如果公司所依赖的信息,在与该日相关的各基金资产净值公布后的任何时间予以更新、补充或重述后,可能给资产净值带来正面或负面的影响。

波动风险:这些投资的价值,以及相应的基金净资产价值,可能每周都会产生波动。股票的价值有涨有跌,投资者可能无法赎回或以其他方式收回其最初投资。

 

以上仅列举部分因素,并不能完全解释投资基金所涉及的所有风险和问题。  特别是,市场或经济状况,以及法律、监管和税法的变化,都将影响到基金的业绩。  无论盈利水平如何,本公司(基金的单元资产之外)均将承担本文件中提及的费用、收费和开支。

 

 

数据保护

一旦同意投资某基金,则表示股东承认并接受:注册机构和/或基金管理人(代表公司)可根据《数据保护(根西岛)法》(“数据保护法”)和有关企业法律法规,持有和处理个人数据,以妥善记录股东在基金中权益,并向股东提供有关其基金投资事宜的相关建议,包括现值和基金或公司文件的变更,且为履行对公司的职责及遵守法规要求,注册机构/基金管理人可:

  • 处理投资人根据基金投资的要求提供的或与之相关的个人资料(包括敏感的个人资料),包括处理与投资者的信用及洗钱审核有关的个人资料;
  • 必要时与投资者就其事务及对基金的投资进行沟通;
  • 为需要处理数据的第三方(包括托管人)提供个人数据,或将个人数据提供给注册机构/基金管理人可能认为就投资者或与其投资的基金相关的事宜有必要联系的第三方,或《数据保护法》所要求的第三方,包括根西岛外或欧洲经济区以外的第三方;
  • 将个人数据转移到基金经理所在集团的其他公司(包括任何位于根西岛或欧洲经济区以外的此类公司),以便其根据自己需要,出于营销目的使用所述信息来改善对股东的服务,包括通过电子通讯方式;和
  • 为基金经理、注册机构和/或基金管理人的内部管理处理股东的个人数据。

将本节内容供基金经理、注册机构和/或基金管理人参考,包括其任何代表。

防止洗钱和恐怖主义融资

因旨在打击在包括根西岛、美国和英国在内的多个司法管辖区的洗钱和恐怖主义融资活动要求,注册机构必须查明并采取基于风险的适当措施,以核实所有股东的实益拥有人。  应用此类基于风险的方法,要求注册机构在某种情况必须加强对某些投资者类型的客户尽职调查。  因此,注册机构有权在认购时以及在投资者持股期间,包括赎回该股份时,要求提供必要的信息,以核实股东和任何股份实益拥有人身份。

根据注册机构的客户尽职调查程序要求,客户须按GFSC的规定提供尽职调查文件。

通常,在投资者首次认购股票之前,注册机构将要求客户提供尽职调查文件。  然而,由于监管变化或涉及到赎回事宜,或注册机构可能要求继续进行尽职调查,注册机构有权随时要求提供任何必要的信息,以核实股东或任何股份实益拥有人的身份。

如果投资者延迟或未能提供核实所需的任何信息,注册机构将把认购款项或赎回款项存入单独的银行账户(客户资金专用账户),直至所要求的文件已经收悉。  如未能按注册机构认可的格式提供所需信息,将可能造成股份申请或赎回被拒,且认购款项将原路返回汇款账户,或赎回金额将被保留在注册机构开具的独立银行账户(专用客户资金账户)。  只有在注册机构确定并核实申请人或受让方(视乎情况而定)的身份后,方可向投资者发行或赎回股份,以及重新登记注册。

 

 

估值

资产净值、认购价格和赎回价格

基金的每股资产净值在每个交易日计算,并根据基金管理人要求提供基金的认购价格和赎回价格。  股东可根据其所持股份的最新可赎回价格,随时向基金管理人询问赎回价值。

认购价格和赎回价格的计算

无论在任何一个认购日或赎回日,均应按照相关的认购价格或每股基金的赎回价格来分配或赎回股份,且金额由董事根据以下条款确定:

  • 以公司或基金(视情况而定)的资产净值作为估值点;
  • 在赎回股份时,从中扣除董事认为等值于公司所持全部投资在相关估值点变现的相关各种税项和费用的适当备抵的金额, 前提是假定该投资已经以等同于在该估值点的各自价值变现。
  • 在认购股份时,在假定本公司所持全部投资已经以相关估值点购买的条件下,加上董事可能认为等值于税项和费用的适当备抵的金额;和
  • 在相关认购日或赎回日(视具体情况而定),将由此产生的资产净值除以发行中的或被视为将要发行的基金的股数

在以上各种情况下,均采用四舍五入法(分别适用于认购和赎回)向上或向下取小数点后三位。

资产净值的计算

各基金的资产净值及每股资产净值,将由基金管理人于每个交易日按有关估值点计算。  基金的资产净值等于该基金的资产总值减去各基金的负债总值。

投资估值如下:

  • 任何集体投资计划(“CIS”)的价值应等于董事或相关CIS的基金管理人向董事会通知的价格,或从认可的第三方价格供应商或相关被投资方经理处获得的价格;
  • 在证券市场上报出、上市或常规交易的任何投资的价值,通常基于最新的多头买入价,以及在相关估值点向董事会提供此类证券的空头头寸价格。如此类投资在多个证券市场上市或交易,董事会可出于上述任何目的选择其中任何一个市场;而该市场,根据董事会判断应构成与该投资有关的主要市场,或经董事会自行裁断,认为与该投资有关的市场能够最准确反映投资的真正价值。  尽管如此,如果考虑到货币兑换成本、市场性和/或其认为相关的其他考虑因素,董事认为有必要通过调整来反映投资的可能变现价值,则可对任何此类投资的价值进行调整;
  • 任何未在证券市场上上市或交易,或虽在市场上常规上市或交易但尚无现价的投资基金或证券的价值,将采用该投资基金或证券基金管理人所确定的最新可用价值,或按照董事认为最能反映该投资基金或证券的公允价值进行计价;
  • 上述任何已声明或应计、但尚未收到的现金或存款、待摊费用、现金股利和利息,应视为其面值。除非,董事在任何情况下同样认为无法全额付讫或收到,在这种情况下,该价值将在根据董事意见,进行适当的、能体现其真正价值的调整后才能实现;
  • 任何即期票据、本票及应收帐款的价值,在根据董事意见,进行适当的、能体现其真正价值的调整后,将被视为面值或全额;
  • 定期存单、短期无息国库券、银行承兑汇票、商业汇票和其他票据,均将在相关按计价日按市场价计价;
  • 如在特殊情况下,根据上述原则作出的估值不可行或不适当,则董事会将决定是否应采用其他方法;并且,如做此决定,将应采用何种可选方法。随后,据此对有关资产进行估价;
  • 如在任何情况下均无法按照上述原则确定某个特定价值,或董事认为另有其他估值方法能够更好地反映有关投资的公允价值,那么,在此种情况下,董事将自行裁断,确定该投资的估值方法;且
  • 尽管前述已有规定,但如果资产在估值时已经变现或根据合约即将变现,则资产中将记入基金因此而应收的净额,以取代该原资产;倘若金额并不明确,则其价值为董事会估计的基金应收净额;若该应收净额在在任何评估后的一定时期内未能支付,则董事会将根据其认为能够适当反映其真实现值的判断作出相应调整。

尽管前述已有规定,如董事认为可采取其他方法更好地反映投资的公允价值,则有权自行决定采用有别于上述规定的其他评估方法;并且,在此种情况下,董事可从对相关市场的相应资质证书或者经验予以考量,采纳任何符合要求、有资格评估任何类型和指定投资的人士的意见和评估。  在此种情况下,如董事根据基金经理的建议,已将某资产指定为非流动投资,则董事应有权对该投资按其当前可变现的市场价值进行估值(假定在二级市场出售),或者,如果无可变现市场价值,则估值为零,直到根据相关文件而不再被视为非流动投资。

暂停交易和/或资产净值的计算

在某些情况下,董事可暂停对基金资产净值的计算和/或对股票的发行和/或赎回,包括但不限于以下情形:

  • 根据在任何认可的投资交易所关闭或暂停交易的条件,对有关基金的投资价值的确定并不合理可行;
  • 董事认为,不能合理可行地公平厘定有关基金的资产净值;
  • 根据其他任何原因,基金经理认为,公司对有关基金内投资的变现或处置,既不切合实际,亦不符合持股人的最佳利益;
  • 本公司、托管人和基金经理之间的正常沟通方式出现问题;
  • 本公司、托管人和基金管理人和/或经基金经理的任何系统或基础设施发生故障,以致无法准确计算有关基金的资产净值;
  • 基金管理人在评估投资价值时所采用的常规方法出现其他问题;或
  • 在根据《公司法》和/或本章程通过清算公司或基金(是具体情况而定)的特别决议时。

董事也可暂停对基金资产净值的计算和/或对基金内某一类别股份的发行和/或赎回,但董事须确定上述情况只适用于或以其他方式影响到有关股份类别,而非整个基金。

暂停交易后,将按紧接停牌期最后一天的交易日的估值点重新计算资产净值及/或认购价格及/或赎回价格。  在停牌期间,基金经理、基金管理人和托管人的费用将继续累计,计算方法如下: (i)在暂停资产净值的情况下,为停牌生效前的最后一次估价;或(ii)为暂停股东交易时的每日资产净值。  赎回申请不会延期,且在暂停期结束时,持股人如希望继续赎回,将需要重新提交申请。

基金经理和/或基金管理人在暂停期间公布的指数型资产净值仅能用于参考。股东不得依赖于任何此类指数型估值。

 

管理和组织结构

公司董事

公司董事负责按照章程管理公司业务。  董事可向基金经理委派某些管理职能。  公司由下列董事对公司事务进行管理和监督。董事会地址为:Kingsway House, Havilland Street, St Peter Port, Guernsey, GY1 2QE。

本公司董事均为非执行董事,具体如下:

Timothy A. Nelson先生

Nelson先生于2004年被任命为Dominion集团的董事,并于2012年2月被任命为集团首席执行官。  他还在集团内兼任多个基金经理职位。Nelson先生此前在艾比国民集团(Abbey National Group)长期储蓄部门担任高管,包括苏格兰互助国际(Scottish Mutual International)和苏格兰公积金国际(Scottish Provident International)。

Nelson先生是特许保险师,也是特许保险学会的准会员。

James I. P. Greco 先生

Greco先生于2004年被任命为Dominion集团的董事,同时兼任集团多个基金经理职位。曾担任Clerical Medical Investment Group Limited, J.M.多个高管职位。罗斯柴尔德国际保险(Rothschild International Assurance)、苏格兰友好国际生活(Scottish Amicable International Life)和国民公积金公司(National Provident Institution)。

Greco先生拥有朴茨茅斯大学(荣誉)文学学士学位。

理查德 · J · 罗杰斯先生

罗杰斯先生是一位经验丰富的金融服务专业人士,拥有30多年的国际基金管理和保险职业生涯。1987年,理查德成功结束其在英国的最初职业生涯,搬到香港,建立MIM Britannia(后为Invesco所收购)亚洲分部,随后于1993年加入鹰星亚洲(Star Asia),任董事。1997年,他回到英国,负责为Royal Skandia的销售工作,随后担任Skandia International的销售总监,2011年卸任。罗杰斯先生为Dominion集团公司董事。

马修 · 里戈利先生

里戈利先生是根西岛MJ Hudson公司合伙人,拥有丰富的国际投资基金开发和管理经验。  作为一名合格的律师,他曾担任MacarthurCook Limited(一家在澳大利亚证券交易所上市的专业基金管理公司)的法律总顾问和全球合规总监。  随后他移居新加坡,并担任麦卡特库克工业房地产投资信托(Macarthur Cook Industrial REIT)的首席运营官。该公司在新加坡证券交易所上市,投资业务覆盖整个亚洲的工业和物流房地产资产产业。  2007年,他加入安保资本投资(新加坡)私人有限公司【AMP Capital Investors(Singapore)Pte Ltd.】,并兼任多职,如亚洲基金管理平台的业务开发经理、以及安保资本越南房地产机会基金(AMP Capital Vietnam Real Estate Opportunity Fund)的基金经理,该基金为一家投资于越南各地酒店项目的房地产私募股权基金。  2010年,里戈利先生回到澳大利亚,成为贝克•麦坚时国际律师事务所(Baker & McKenzie)市场主导型基金和私人投资团队成员。

里戈利先生拥有澳大利亚昆士兰大学法学学士学位,为昆士兰最高法院律师。

其他董事

董事们在过去五年之中担任的所有董事职位名单,均可在公司注册办公室查阅。

基金经理

根据本发行备忘录签订日期或在该日期前后所签订的、按照现行及不时修订的相关有效之管理协议(“管理协议”),本公司委任Dominion 基金管理有限公司为基金经理,根据管理协议行使基金经理职责。

该基金经理为一家于2004年12月6日注册于根西岛的有限责任公司,其控股公司为注册于根西岛的Dominion 集团有限公司[前身为Dominion 集团(根西岛)有限公司]。依据POI法律,GFSC授权该管理机构行使管理职责,为集体投资计划提供管理服务。

该基金经理的董事成员如下:

Timothy A. Nelson 先生

Nelson先生简历参见第39页。

James I. P. Greco 先生

Greco先生简历参见第39页。

阿杰 · 洛斯 先生

洛斯为Dominion集团的首席投资官。他于2011年3月被任命为Dominion基金管理有限公司董事,2009年开始担任该公司投资顾问,以及Dominion投资分析公司常务董事。此前,洛斯曾在美林(Merrill Lynch)、史密斯新法院(Smith New Court)、施罗德证券(Schroder Securities )和Pierson Heldring Pierson公司担任高管。

洛斯拥有鹿特丹伊拉斯谟大学货币经济学理学硕士学位。

 

基金经理受董事的全面监督,对公司的管理和代表公司进行投资负有首要责任。

基金经理可以作为股票的委托人进行交易,并无义务向公司或股东说明其因此获得的任何利润。  基金经理没有义务向公司或股东说明其在发行股票、重新发行或取消已赎回的任何此类股票时所获得的任何利润。

管理协议可能被立即终止,基金经理或公司(a)严重违反管理协议,且在收到违约通知后三十(30)个工作日内仍未纠正的,(b)进入清算程序(除了之前出于重建或合并的目的所批准的清算外),(c)已委任一名接管人;(d)已被宣布取消注册,或已采取某种类似或相似的程序,或根据本章程或POI 法则,基金经理不再拥有相应资格。

基金经理对公司、基金或任何股东因管理协议而遭受的任何损失、成本、开支或损害不承担任何责任,除非该等损失、成本、开支或损害因基金经理的欺诈、疏忽大意、或故意违约而引起。

公司应当保护基金经理免受因其履行本管理协议职责致使任何一方招致损失而引起的任何诉讼、法律程序、索赔和要求(包括因此而招致的成本和相关费用)。

根据本规定,一旦收到一方向另一方至少提前(九十)90天的终止通知,或在特定情况下更短时间内的终止通知,任何一方均可终止管理协议。

基金管理人、注册机构和公司秘书

根据本发行备忘录签订日期或在该日期前后所签订的、按照现行及不时修订的相关有效之协议(“行政协议”),本公司委任Cannon资产管理有限公司(“基金管理人”) 行使本公司基金管理人、注册机构和公司秘书的职责。  依据POI法律规定,GFSC授权该基金管理人在有限范围内开展集体投资计划的投资活动。  为履行POI法律规定目的,基金管理人为公司的”指定经理“。

根据行政协议规定,本公司应向基金管理人支付所述服务费用,更多细节详见本发行备忘录所述。

任何一方在收到书面通知六(6)个月后,可终止本行政协议。  基金管理人如不存在疏忽、违反本行政协议、不诚实、欺诈、故意忽视、蓄意不当或不诚信行为,将无需对因其根据本条例履行其职责而可能致使本公司或任何基金蒙受的任何损失或损害承担任何责任。  根据行政协议条款,还应保护基金管理人以本公司和各相关基金(仅与该相关基金有关的索赔和需求)资产赔偿,免受第三方对其因履行本行政协议所述服务而提起的索赔和要求,但因其疏忽、违反本行政协议、不诚实、欺诈、故意忽视、蓄意不当或不诚信行为而引起的索赔除外。

托管人

为履行POI法律和本规定目的,以及根据托管人协议条款,该托管人为基金指定托管人。  托管人在其能力范围内,负责任命全球托管人来保管各基金不时购买的所有文书和股票。

根据托管协议规定,本公司应向托管人支付托管服务费用。  托管人将从托管费用中支付全球托管人的全部费用,且公司或股东无需对其支付除托管费外的任何额外费用和开支。

任何一方在收到终止通知九十(90)个天后,可终止本托管协议。  托管人如没有故意违约、欺诈或疏忽的行为,并对本公司因其履行本协议项下的职责或在履行过程中可能遭受的任何损失或损害承担责任。  根据保管协议条款,还应保护托管人以相关基金资产进行赔偿的权利,免受第三方对其因履行本保管协议所述服务而提起的索赔,但因其故意违约、欺诈或疏忽而引起的索赔除外。

根据托管协议,托管人可就托管基金的全部或任何资产或其任何辅助服务,包括但不限于全球托管人,指定一名或多名子托管人、代理人或受托人( “子托管人“)。  未经董事许可(不得无故否决),托管人不得擅自委任子托管人,且无论任何时候选择、任命和监督子托管人,皆应尽其合理所能、细致和努力,并应承担子托管协议期间的相应责任,确使该子托管人能够持续稳定地为基金提供托管服务。

投资顾问

基金经理已聘请Dominion资产管理有限公司(“投资顾问”)就其作为本公司及基金基金经理的活动提供投资顾问服务,并就风险管理事宜提供帮助。

投资顾问受FCA(编号 582924)监管,为Dominion关联公司之一。

根据本发行备忘录签订日期或在该日期前后所签订的、按照现行及不时修订的相关有效之服务协议(“服务协议”),特聘请该投资顾问为基金经理提供与基金有关的投资建议、支持、研究及纯执行类服务。  投资顾问还可以根据不时达成的协议,为基金经理提供其他服务。

因投资顾问受聘于基金经理(而非公司或任何的基金),所有根据服务协议规定应向投资顾问支付的费用和开支,应由基金经理从其管理费中扣除,除管理费外,公司或股东不向投资顾问支付任何额外费用。

本服务协议提前三十(30)天通知的情况下终止,或者在特殊情况下立即生效。

审计人

普华永道会计师事务所被委任为公司的审计单位。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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利益冲突

以下主要介绍一些实际的和潜在的利益冲突,以及解决此类冲突的机制。在申请认购股票时,每个股东应被视为承认存在此类实际和潜在的利益冲突,并已放弃对因此类冲突的存在或为解决冲突而产生的任何责任提起索赔。

通常,

基金经理、投资顾问、基金管理人和托管人或其各自附属公司和关联公司,包括Dominion关联公司(统称为“有关各方”)可不时担任其他基金或投资产品(“其他客户”)的基金经理、投资顾问、管理人员、托管人、注册机构、分销商或经销商,或以其他方式参与其中,并可不时将本公司资产投资于该等其他客户。  此外,有关各方可作为委托人或代理人与本公司进行交易,且可为其资本帐户从事交易活动(不论该投资是否由公司持有),并可与投资发行人和代表公司达成交易的交易对手达成业务关系,包括但不限于贷款、存款、风险管理、投资咨询、证券分配或银行业务关系。  为此,有关各方可能将收到有关发行方或交易对手的信息,但却不得向本公司泄露。  因此,有关各方可能在其业务过程中与本公司存在潜在的利益冲突。  在这种情况下,有关各方将始终考虑其对公司的义务,并努力确保公允地解决此类冲突。

任何有关各方可:

  • 成为股份的拥有人,并持有、处置或以其他方式处理该等股份,而该人士并非在本公司担任该等职位;
  • 通过该人士的个人帐户买卖任何种类的财产,即使该类财产已记入本公司的资产内;
  • 相互之间,或与任何股东、任何公司或团体达成任何金融、银行或其他交易,而该股东、公司或团体的投资构成本公司的一部分或在此类交易中享有相关权益,

不涉及该交易的一方,无须向任何其他有关各方、股东或其中任何一方就任何产生或源自该等交易或与该等交易有关的任何利润或利益作出解释。

例如,基金经理可以为其他客户或代表自己进行投资,而不向公司提供同样的投资。  但是,在这种情况下,鉴于所执行的投资可能存在潜在利益冲突以及对其他客户应尽的义务,基金经理将考虑其根据管理协议应有的义务,尤其是,在切实可行的范围内,为公司谋取最大利益的义务。

根据本章程,构成公司资产一部分的现金,应由托管人存入其自己、基金经理(如果是一家银行)或托管人的任何关联公司(如果是一家银行)的活期、定期或贷款帐户,只要该银行支付的利率不低于按照正常银行惯例公平议定的一定存款数额的存款商业利率。

构成公司资产一部分的现金,可以投资于其他集体投资计划的单元,包括由基金经理或基金经理同一集团其他法人团体管理或经营的集体投资计划。

基金经理、托管人和基金管理人根据基金的资产净值收取服务费用,且该费用将随基金资产净值的增减而增减。有关基金及其资产的资产净值的确定,包括所述实体参与确定的内容,请参阅本发行备忘录第35页的“资产净值的计算”。

对Dominion基金的投资

如果公司(以本基金名义)投资于由Dominion关联公司管理的其他集体投资计划或投资产品的单元、股票或债务工具(统称为“Dominion基金”),则公司应按下列政策缴纳Dominion关联公司对该投资应得的管理费、任何认购费用、或其他初始或处置费用。

基金经理应确保:相关Dominion关联公司有权收取与每笔此类投资的认购或处理有关的费用,但不应重复收取任何认购、初始或处置费用。  基金经理不得就相当于Dominion基金中基金投资总额(如果有的话)的资产净值部分收取任何管理费,如果:(i)如果基金经理就该基金所享有的管理费高于某Dominion关联公司就该基金投资任何一家Dominion基金所应得的管理费,那么,基金经理应对每次投资收取差额,即与Dominion基金中各投资(如果有的话)等值的资产净值管理费,与就Dominion基金应向Dominion关联公司缴纳的相应管理费之间的差额;(ii)如果基金经理就该基金所享有的管理费高低于某Dominion关联公司就该基金投资任何一家Dominion基金所应得的管理费,那么,Dominion关联公司应有权对每次投资收取有关Dominion基金的(包括与基金投资有关的)全额管理费。  投资于本基金的股东确定,本条表示基金经理在本发行备忘录发布之日的费用政策,且可在无需征得股东批准或以其他方式通知股东的情况下随时予以修订。

佣金

基金经理不得通过与其签有协议的经纪人进行交易或安排交易,根据该协议,经纪人同意从交易中赚取的佣金中提取一定比例,以此来支付与代表客户执行交易有关的一定委托服务费,以及应付给基金经理的投资研究准备金。

非金钱佣金

无论基金经理还是基金管理人,均不得亦不允许与任何第三方达成协议,即该第三方将不时向基金经理或基金管理人提供或为其谋取服务或利益,其本质是所提供的服务或利益可改进或旨在改进基金经理或基金管理人的各自服务业绩,对此并无需直接支付费用,而是承诺将与该第三方开展业务。

成员多元化

应纳税和免税的实体,以及来自不同司法管辖区的个体或实体,均可成为公司的投资者。他们在公司的投资可能存在投资、税收和其他利益上的冲突。  不同投资者之间的利益冲突,可能涉及或产生于公司所作投资的性质、获取投资的结构和处置投资的时间等因素。  因此,公司和基金经理所作的决定将可能引起利益的冲突;其决定,尤其是涉及投资者的个人税务情况(包括投资的性质或结构)时,可能对某位投资者更为有利,而另一位投资者则相反。  在选择和设计适合公司的投资时,基金经理将从整体上考虑公司和投资者的投资和税收目标,而不是某位投资者的投资、税收或其他目标。

法定代表人

MJ Hudson为根西岛法律顾问(“基金顾问”),将代表公司处理各种相关事宜。  基金顾问并能不代表本公司投资者处理任何与本公司有关的事宜。  基金顾问代表基金经理,包括其在本公司担任的角色,但公司或基金经理可随时选择新的顾问。  基金顾问通常代表着本公司及基金经理(而非本公司的投资者)在本公司成立及股份发行上的利益,并不代表任何投资者在本公司的组织及运作上的利益。  因此,建议每位投资者在决定投资本公司前,先咨询自己的法律顾问。

 

 

税项

以下摘要基于根西岛的现行法律和惯例,适用于以所持股份进行基金投资的人士。本摘要仅包含一般信息;并不详尽,亦不构成法律或税务建议,并以本发行备忘录签字之日适用的税法及惯例为依据。潜在投资人应知悉,税法、税法解释、税收水平和基础可能与所述不同,并可能随之改变投资、持有或处置份额的利益。投资者应根据纳税国的法律规定,向其专业顾问咨询有关投资、持有或处置份额的意义。

根西岛的税务事项

公司税务

本公司符合根西岛的所得税免征资格,并已向根西岛所得税机关申请免征本年度所得税。免税申请每年一次,并将在支付1200英镑的固定年费后获得批准,但公司应继续符合现行法规定的豁免资格。为此,董事应管理公司事务,确保其继续符合资格。根西岛对公司投资活动所产生的已实现或未实现收益不征收资本利得税或类似税收。

本公司作为免税公司,将不会常驻根西岛而缴纳该岛所得税。根据根西岛现行法律和实践,本公司仅须对其来自根西岛的收入(银行存款利息除外)在根西岛纳税。董事们预计,除了银行存款利息,公司不会有任何来自根西岛的收入。

2012年12月,根西岛完成了对公司税收制度的审查。  审查中,已就对视同分配的规定的取消发表了一项声明。  此外,尽管企业所得税的标准税率仍然为零,但自2013年1月1日起,公司中间所得税率为10%,该税率适用于各特许受托人(涉及监管活动)、特许保险公司(涉及国内业务),以及特许保险中介机构和注册保险经理人的业务。

股东税项

如果股东并非根西岛纳税居民,可将分配支付该股东,而无需对根西岛承担所得税义务,公司也无需为该分配缴纳根西岛税。

如果股东为根西岛(包括奥尔德尼和赫姆)的纳税居民,则将根据与其所收到分配相对应的税率缴纳根西岛所得税。公司将需要向根西岛所得税主管提供该主管可能要求提供的、与居住在根西岛的股东所收分配相关的任何细节,包括该股东的姓名和地址、已支付的分配款项总额和支付日期。如果公司保持其免税状态,则目前无需从支付给根西岛居民股东的股息分配中扣缴税款。  根西岛目前不对资本继承、资本收益或赠与征税,也不征收销售税、增值税或遗产税(登记费和遗嘱认证的从价税除外)。

根西岛对股票的发行、转让或赎回不收取印花税。

美国-根西岛政府间协议

2013年12月13日,根西岛首席部长与美国签署了一项政府间协议。(“美国-根西岛政府间协议”)对《海外账户纳税法案》(“FATCA”)的具体实施进行了解释。根据该协议,将要求公司的某些股东(由一名或多名美国居民或公民控制的个体或实体)披露相关信息。根据指南,根西岛国内已制定立法要求实施美国-根西岛政府间协议,目前已发布相关草案。

根据根西岛实施的美国-根西岛政府间协议,在一个成熟的证券市场上“定期交易”的证券将不视为财务账户,也无需提供报表。为此,如果股票交易量持续表现良好,将视为“定期交易”类。尽管有前述规定,如果股份持有人(作为中介的金融机构除外)在公司股份登记簿上登记为股东,则该股份将不被视为“定期交易”类,而被视为财务账户。此类股东将需要根据要求向公司提供信息,以便公司履行其根西岛实施的报告规则下的义务。

多边主管当局自动交换纳税人信息协议

2014年2月13日,经济合作与发展组织(OECD)发布《共同申报准则》(“CRS”),旨在和FATCA所需报告信息一样,建立全球性金融账户信息自动交换标准。2014年10月29日,51个司法管辖区共同签署了《多边主管当局协议》(“多边协议”),允许根据CRS要求自动交换类似FATCA的信息。根据多边协议,公司的某些股东(由一名或多名签字国居民或公民控制的个体或实体)需要披露相关信息。根西岛和英国均已签署该多边协议,但美国尚未签署。

潜在投资者应就上述申报规定咨询其税务顾问。如果股东未能根据上述申报要求或类似申报要求,向公司提供必要的信息,则公司可能要求该股东出售或转让股份。潜在投资者应就上述申报规定咨询其税务顾问。

其他司法管辖区的税务事宜

公司税务

本文件不对本公司可能的投资税务状况提供任何具体建议或指示。潜在投资者和股东应了解,公司可能在某些司法管辖区需要为某类投资缴纳预提所得税或资本利得税。不过,基金经理将尽力确保在合理可行的范围内,在符合基金投资目标的情况下,尽量减轻公司的预扣税负担,以及资本利得或类似税项的责任。

股东税项

潜在投资者和股东应了解其国籍所在地、户籍所在地、居住地所适用的与股份认购、持有和变现有关的法律和法规(如与税收和外汇管制有关的法律和法规),并在适当情况下就这些法律和法规征求意见。各股东取得、持有、赎回或处置股份的税务后果将取决于该股东所在司法管辖区的相关法律。

潜在投资者应就此、以及任何有关外汇管制或其他法律法规向专业人士寻求建议。

 

 

补充信息

  1. 公司注册和资本

本公司于2018年1月4日在根西岛注册,公司董事会有权无限量发行无面值管理股和无面值股票。  在发行备忘录签字之日,已向基金经理发行100股管理股。  除上述披露外,公司没有发行或同意发行股份资本或借贷资本,也无建议发行此类资本,公司也无此类期权资本,或无条件或有条件地同意将此类资本纳入期权。

  1. 公司注册证书

本注册证书对公司目标不做限制。

  1. 公司章程

以下概括介绍公司章程的主要规定。此前,这些规定未在本发行备忘录中介绍。

  • 类别权利的变更
    • 根据公司法的规定,所有或任何附于不时发行的股票类别的特殊权利,经此类所发行股票的至少四分之三股东书面同意,或经该股股东的单独股东大会通过的特别决议批准,可(除非本发行条款或本章程另有规定)随时(无论公司是否清算)更改或撤销。本章程关于公司股东大会的各项规定应参照适用于任何此类单独股东大会,但因此对于只有一名成员的类别而言,其法定人数应为该名成员,如果成员不止一名,则法定人数为两名持有或通过其代表持有不少于三分之一所发行类别股份的股东(但如果在该股股东的任何延期会议上,上述法定人数没有悉数到场,则与会的该类股份持有人为法定人数),每一名此类股票的持有人,均对其所持股份投票拥有一票表决权,且亲自或由代表出席的此类股票任何持有人可要求进行投票表决。  尽管前述已有规定,本条规定不应减损本公司不受本条款约束时应有的任何权利。
    • 以优先股或其他权利发行的任何类别股份的持有人所享有的权利(除非该类股份的发行条款另有明确规定),不得视为因下列原因而发生变更:(a)创立和发行更多有助于核心和基金产生利润或资产的股票,而该股票对核心或基金在某些或所有方面享有 同等权利,但无优先权;或(b)本公司购买或赎回其拥有的任何股份。
    • 管理股的任何类别权利的变更,都应视为附加于该股的权利的变更。
  • 股份发行
    • 公司所有暂未发行的股份,应由董事会成员处理,即仅能根据本章程条款或本发行备忘录规定对该股份进行分配。股票不享有任何优先购买权。
  • 管理股
    • 管理股以每股1.00美元发行,且仅面向基金经理或基金经理受托人。管理股拥有的权利如下:
      • 投票权:
        • 管理股拥有收到公司股东大会通知、出席大会和表决的权利。
      • 清算时的股息和资产分配:
        • 管理股无股息权或分配权,在清算时,管理股持股人仅可在对所有股东付讫后,获得资本收益。
      • 赎回:
        • 管理股不可赎回。
      • 股份
        • 股票拥有的权利如下:
          • 投票权:
            • 股票拥有收到公司股东大会通知和出席大会的权利,但不享有大会表决权。根据本发行备忘录第52页“类别权利的变更”规定,股票持有人应有权获得公司召开单独类别大会的通知出席会议并在会上表决的权利。  在此类类别会议上,在举手表决时,凡出席会议的股东或股东代理人应有一票表决权,在投票表决时,出席会议的股东或股东代理人可就其所持的每一份股投一张票。
          • 股息和分配:
            • 根据本章程条款所述,股票享有股息权和分配权。
          • 清算:
            • 股东可分配的单元资产,应在对所有债权人支付后,按股东所持基金股份比例向股东支付。
          • 赎回:
            • 股东可在第22页所述情况下赎回股份。
          • 股份转让
            • 股份转让文书应采用基金经理提供的书面格式,或根西岛常用的股份转让表格。如转让人为,包括但不限于,不符合条件的持股人,基金经理可自行决定是否拒绝登记股份转让(参见本章程定义)。  特别是,在不限于前述一般原则的前提下,基金经理将拒绝登记转让:
              • 如果转让将导致转让方或受让方持股数量低于资金最低股数或本发行备忘录规定的基金最低持股金额;或
              • 如受让方未能或拒绝向基金经理和/或注册机构提供其所需的资料或声明。
            • 董事会可随时决定从某时起暂时中止一段三十(30) 天。
  1. 董事

除非本公司在股东大会另有规定,董事人数不得少于2人。  董事不得持有资格股。

董事可任命有意担任董事的人士担任董事,以填补空缺或指派额外董事,无论是否有固定任期;但该任命不得导致董事人数超过本章程所规定的最高董事人数(如果有的话)。

除非董事会推荐,否则任何人均无资格在股东大会上当选董事,除非在股东大会指定日期前七(7)到四十二(42)天内,有意当选董事的人向本公司注册地点提交一份附有其签名的书面通知,以及有关一份其具备《公司法》所述董事资格的声明。

董事和替代董事可对其因往返参加公司董事会议、董事会会议或股东大会,或履行其作为公司董事职责所发生的一切合理旅费、住宿费及其他开支获得补偿。董事有权因其服务获得报酬,酬金参见本发行备忘录第19页“其他营业费用和支出”所述,或公司在股东大会上可能对其投票表决的其他款项,无论董事同意与否,该款项在董事之间进行平等分配。该报酬每天在自然增长董事会可为任何为公司或应公司要求提供特殊或额外服务的董事支付额外报酬。

本公司董事可在与本公司有利益关系的、由本公司创立或与本公司达成任何交易、约定或协议的其他公司担任董事、常务董事、基金经理或其他主管、员工或成员,且该董事无需对其因此而得到的报酬或其他利益作出解释。

如果已向其他董事申报任何实质权益的性质及范围,那么无论该董事担任何种职位:

  • 可以是与本公司(无论是核心还是单元)达成任何交易或协议的一方或其他利益方,或以其他方式与本公司(无论是核心还是单元)相关的一方;
  • 可以个人或其所在公司名义为本公司提供专业服务(审计师除外),且其个人或其公司可如同非董事一样因此获得报酬;
  • 可以是本公司创立的、与本公司(无论是核心还是单元)达成任何交易、合约或协议,或以其他方式与本公司(无论是核心还是单元)相关的任何法人实体的董事或其他主管、雇员、交易方或合约方、股东或以其他方式直接或间接相关的一方;和
  • 不得因其职位,对其因在该法人实体中所任职位或雇佣关系、或与之达成的任何此类交易或合约、或任何利益关系而应得的利益向本公司(无论是核心或是任何单元)作出解释。

董事应记入任何其宣称享有权益和表决权的决议会议的法定人数。

在下列情况下,董事应离职,即如果:

  • 向公司注册地点提交附有其签名的书面辞职通知;
  • 破产或与债权人达成协议或和解;
  • 未经董事会许可、或未经董事会就公司事务作出安排,连续十二(12) 个月未参加董事会会议,经董事会决议,解除其职位的;
  • 根据任何法律或法令作出的命令,不再担任董事或被禁止担任董事;
  • 根据 《 公司法 》规定无资格继续成为董事;
  • 死亡;
  • 在被委任后居住英国,成为英国税收公民,因此大多数董事成为英国税收居民;
  • 为大多数共同董事(不少于两个人)要求离任;或
  • 经特别决议要求辞职。

董事达到一定年龄后无须离任。

  1. 股息和分配

公司不会定期向股东进行分配或支付股息。  根据《公司法》和以下规定,董事会有权自行决定支付基金股息和分配,但股息和分配的金额仅限于依法分配为股息和分配款项的基金总额。董事通过实物分派基金的任何单元资产,完成任何股息分派(全部或部分),但此种分配必须符合根西岛法律规定。  在索赔前,所有未认领的股息和分配均可由董事出于相关基金的利益考虑,进行投资或以其他方式使用。  公司不对任何股息或分配承担利息。任何股息或分配于宣布分配后六(6)年仍未被认领,应予没收并返还到宣布股息或分配时所使用的资金;且董事将任何未认领的股息或其他应付款项汇入单独账户的行为,并不构成本公司为该股的受托人。

  1. 清算

公司可以随时通过特别决议自愿清算。  如公司根据POI法律应有的权利被取消(GFSC另有规定除外),或无正当理由终止管理协议(基金经理另有协议的除外),董事应召开特别股东大会,通过有关公司清算的特别决议。

相关基金的持股人可通过特别决议随时对基金进行清算。  特别决议通过后,可赎回与基金有关的股份(但非持股人期权),但该赎回应出于向该待清算基金的股东分配剩余资产之目的,且任何低于全部股份的赎回,均按比例适用于本基金所有股东的持股。

在进行公司(或基金,视情况而定)清算时,将首先指派清算人基于《公司法》的规定,以其认为适当的方式和顺序支付公司债务,随后根据各股东依其股份所享有的权利,在股东间进行资产分配。  某单元的单元资产不得用于支付其他单元的负债,且股东仅有权依其相关股份分配剩余资产。

  1. 董事和其他权益

董事或其直系亲属可享有基金股份权益。  任何此类权益应在年度报告和帐目中披露。

除在此披露的任何权益外,任何董事在与基金或公司业务有关的任何重大合约或合同中均无任何实质权益。

本基金不会向任何董事发放任何未偿贷款和其他任何贷款。

本公司同意,董事所有因履行本公司董事职责而引起的对其本人、继承人或执行人提起的索赔所产生的任何诉讼、成本、费用、损失、开支和负债,均由本公司用自己的收入予以赔偿。此外,本公司应基于”已发生“条件,向董事支付其因为索赔进行抗辩(无论是涉及民事或刑事诉讼,或是根据《公司法》采取的补救措施)所产生的任何合理的法律或其他费用。该赔偿不适合于董事在某些情况下所招致的责任,包括但不限于:因出现与本公司有关的疏忽、违约、失职或背信行为,或故意越权行为而引起。

如需要,基金经理可要求提供每位股东所持有的完整董事名单。

  1. 监管机构的批准

根据根西岛法律,公司已获得所有监管部门(如有的话)的相关许可、批准、授权或其他命令,以方便股票的发行,以及令基金经理、基金管理人和托管人履行其根据本发行备忘录第59页“重大合约”所规定的各自义务。

  1. 报告和账册

报告和账册将根据适用的《国际财务报告标准》进行编制。

自2018年12月31日(或基金经理不时通知到各股东的其他日期)开始,公司和基金的审计报告和帐目副本于每年12月31日编制,并将在相关年度会计期间最后六(6)个月内在基金经理网站www.dominion-funds.com上公布。

  1. 股东大会

公司将在根西岛召开年度股东大会。  其他股东大会可将由董事或根据《公司法》申请召开此类大会的股东不时召开。  每次股东大会召开时,需至少提前整十四(14)天将大会通知发送到各股东的通讯地址。

  1. 电子通讯和语言

公司有意通过股东所选的电子方式与股东进行沟通。  一旦提供电子邮箱,相关股东将不再收到书面信函。相反,该股东将收到一封电子邮件,表明相关信函可以通过基金经理网站www.dominion.funds.com获得。

所有与本公司有关的交流(无论是书面形式还是电子形式)(例如,提供文件、年度报告和其他函件)均以英语编写。

  1. 重大合约

下列合约(按不时之修订)已经签订,并构成(或将构成)本公司实质性内容:-

  • 管理协议;
  • 托管协议;
  • 行政协议;
  • 注册协议;

(统称,“重大合约”)

  1. 诉讼

自成立以来,基金和公司均没有或未涉及任何法律或仲裁程序。也无任何未决或对本公司不利的、可能或已经严重影响基金或本公司财务状况的法律或仲裁程序。

  1. 公司治理

本公司遵循GFSC的《财务部门公司治理准则》要求。  根据GFSC要求,公司需提供一份保证声明,确定董事已经考虑到公司治理规则的有效性,其业务性质、规模和负责程度均符合GFSC的《财务部门公司治理准则》规定。

  1. 一般通则

截止本发行备忘录签字之日,本公司无任何子公司。

本公司自其成立之日起不曾有过任何员工。

公司主要营业场所和注册地点为:Kingsway House, Havilland Street, St Peter Port, Guernsey, GY1 2QE。

本发行备忘录构成本规则的具体细节。

  1. 可供查阅的文件

以下文件可在每个营业日的正常营业时间内,在本公司的注册办公地点、基金经理和托管人处免费查阅或以合理的价格购买:

  • 备忘录和章程;
  • 重要合约;
  • 本发行备忘录、最新年度报表和账册;和
  • POI法、《公司法》和本规则;

 

附录1:全球股票基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及全球股票基金(在本附录1中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

全球股票基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种全球股票投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列全球股票投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对全球股市带来敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

附录2:全球债券基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及全球债券基金(在本附录2中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

全球债券基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种债券投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列债券投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于带来债券敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并该交易日之后第四(4)天进行结算……

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

 

附录3:谨慎型基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及谨慎型基金(在本附录3中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

谨慎型基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种全球股票和债券投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列全球股票和债券投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对全球股市和债券(视情况而定)带来风险敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

本基金的投资组合(根据其资产价值)分配如下:

  • 10%-20%:投资于全球股票的被投资方基金;和
  • 70%-90%:投资于债券的被投资方基金。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

附录4:平衡型基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及平衡型基金(在本附录4中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

平衡型基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种全球股票和债券投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列全球股票和债券投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对全球股市和债券(视情况而定)带来风险敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

本基金的投资组合(根据其资产价值)分配如下:

  • 50%-70%:投资于全球股票的被投资方基金;和
  • 30%-50%:投资于债券的被投资方基金。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

附录5:成长型基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及成长型基金(在本附录5中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

成长型基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种全球股票和债券投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列全球股票和债券投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对全球股市和债券(视情况而定)带来风险敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

本基金的投资组合(根据其资产价值)分配如下:

  • 70%-90%:投资于全球股票的被投资方基金;和
  • 10%-30%:投资于债券的被投资方基金。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

附录6:新兴市场股票基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及新兴市场股票基金(在本附录6中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

新兴市场股票基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种新兴市场股票投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列新兴市场股票投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对新兴市场股票带来敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

附录7:商品基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及商品基金(在本附录7中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

商品基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种商品投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。  具体而言,“商品投资”应包括下列被投资方基金:(i)直接持有商品,或(ii)持有与商品有关的衍生工具(例如远期合同);或(iii)投资于经营商品相关业务的公司。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

 

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列商品投资构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对商品投资带来敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

附录8:新科技基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及新科技基金(在本附录8中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

新科技基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含主要活跃在技术领域的公司,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合包含经济活动主要活跃在技术领域的公司),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议(“投资目标”),降低波动和投资风险。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于由主要活跃在技术领域的公司构成的成熟欧洲市场,带来健康、环境、人口和可持续性方面的敞口;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

 

 

附录9:可持续发展基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅涉及可持续发展基金(在本附录9中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

全球可持续发展基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该基金的个别投资组合受健康、环境、人口和可持续性等各因素影响,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合受健康、环境、人口和可持续性方面的影响),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议,降低波动和投资风险(“投资目标”)。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于成熟欧洲市场,带来健康、环境、人口和可持续性方面的敞口;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,

(“投资限制”)

 

 

附录10:现金基金

本文为Dominion资本战略基金受保护单元有限公司发行备忘录附录,其内容仅设计现金基金(在本附录10中,简称为“基金”)。

本附录须与发行备忘录同时使用,否则,股票申请将被有关部门拒绝。

除另有定义外,发行备忘录的词语定义应与本附录中的定义相同。

 

基金特点

本基金拥有以下特点:

简介

现金基金为本公司的一个单元,2018年1月4日根据《公司法》在根西岛注册为受保护的单元公司,为根西岛注册的开放式集体投资计划,并由GFSC根据POI法律,授权为B类集体投资计划。

总则

本基金旨在通过投资多种被投资方基金,帮助投资者实现长期资本增长目标;该类基金的个别投资组合中包含各种现金投资,在所有市场条件下均存在管理上的波动和风险。

本基金旨在为基金经理提供极大的投资自由,不受任何地理区域、货币、市场板块或投资限制(见下文)和投资类别的限制。  本基金的投资组合将得到积极管理,并反映基金经理在任何特定期间有关被投资方基金的观点,即在当前经济和市场条件下哪些最可能带来增长机会。

根据本规则,任何有关投资目标、投资政策或投资限制的重大变更(各自定义参见下文),均应事先通知GFSC和股东。

投资目标

通过积极管理被投资方基金的投资组合(其个别投资组合由一系列现金工具构成),在任何市场条件下实现长期资本增长,同时通过实施积极的风险管理协议,降低波动和投资风险(“投资目标”)。

投资政策

本基金投资于一系列被投资方基金,包括:(i)CIS:位于对现金工具带来敞口的成熟欧洲市场;和(ii)EFT(全球上市)。

根据投资限制(如下文所述),基金的投资政策将坚持将认缴基金所得净收益投资到多元化被投资方基金组合;在任何特定时间,该政策均反映基金经理对相关投资方基金的观点,即鉴于当前经济和市场条件哪些最可能带来增长机会,或者根据市场条件哪些最可能具备防御性(“投资政策”) 。

本基金可不时将全部或大部分投资放在现金工具,以减少其投资组合中的风险。

该基金旨在实现高流动性的投资组合,并能在某个交易日内对相关金融市场的投资头寸进行清算,并在交易日之后第四(4)天进行结算。

基金以美元计价,而基金经理可任意选择美元以外的其他币种进行投资。

投资限制

本基金应遵守以下投资限制:

  • 不投资于非流动性资产;基金经理将尽其合理努力,避免投资于高风险资产,即在该基金持有此类资产期间,极容易变成非流动性资产;
  • 不得将杠杆应用于其任何资产;
  • 对任何被投资方基金的投资总额,不得超过20%;以及
  • 可在任何时候随时将100%的资产投资于现金工具,(“投资限制”).

 

 

[1]按相关计算点的现行资产净值的百分比计算。